El 5 de agosto, los mercados bursátiles mundiales cayeron en pánico, con el índice Nikkei de Japón cayendo un 12%, la mayor caída diaria desde 1987, y el índice S&P 500 cerrando con una caída del 3%.

Desafortunadamente, el rendimiento de BTC no ha sido bueno tampoco, con una Gran caída del 14,52% entre el 2 y el 5 de agosto. El gran retroceso ha generado muchas preguntas en los medios: ¿Por qué BTC como herramienta de Cobertura ha fallado? ¿Es BTC realmente un activo de Cobertura?

Por curiosidad, decidí profundizar en los datos históricos.

Específicamente, analicé las caídas diarias del 2% o más en el índice S&P 500 en los últimos diez años y observé la reacción de BTC y oro.

Luego, clasifico los rendimientos de cada activo en tres categorías según el desempeño del índice S&P 500 el día en que cayó.

Cobertura perfecta: este activo proporciona un retorno positivo

Parte de Cobertura: este activo genera un rendimiento negativo, pero muestra un mejor desempeño que el índice S&P 500 estándar

No hay Cobertura - El rendimiento de este activo es peor que el índice S&P 500 estándar.

El contenido que descubrí es más revelador y sutil que el contenido generalmente informado.

¿Es BTC una herramienta de cobertura a corto plazo? No es así.
Primero, hablemos de las malas noticias sobre BTC: los datos muestran que BTC es una herramienta de Cobertura a corto plazo poco confiable. De hecho, su rendimiento diario parece no tener relación alguna con el mercado de valores.

Durante más de la mitad del tiempo (exactamente el 59%), actuó como una herramienta de Cobertura, en días en los que el índice S&P 500 caía fuertemente, o bien subía significativamente o bien caía menos que las acciones. Pero en el 41% restante del tiempo, su caída superó la del índice.

Desafortunadamente, cuando esto sucede, la situación tiende a empeorar: cuando las acciones caen un 2% o más y BTC no se desempeña bien, realmente cae, con una caída promedio del 7.80%.

Esto me dice que no todos los retrocesos de un solo día son iguales. Por supuesto, las acciones caen un 2% en un día por diferentes razones. Los datos muestran que algunas razones provocan un gran pump en BTC, mientras que otras provocan una fuerte caída en BTC; no hay reglas estrictas.

Si estás buscando un método de cobertura de un día infalible para combatir un retroceso importante en el mercado de valores, BTC no es una buena opción.

BTC