Si ganas dinero con criptomonedas, ¿al final tienes que pagar impuestos?

Redacción: equipo de abogados de @肖飒@

Hace unos días, el equipo de la “Sá Jie” recibió consultas de viejos amigos sobre el tema de la declaración de impuestos vinculada a las criptomonedas. Resumiéndolo, en realidad son dos frases: la primera es “gané dinero comerciando con cripto, ¿en China continental hay que pagar impuestos?”; la segunda es “si guardo las monedas en Hong Kong (Tailandia, Singapur, etc.), ¿ya no habrá problema y no me investigarán en el futuro?”. Justo hoy, el equipo de la Sá Jie aprovecha este post para comentarlo con calma.

一、Formas de pagar impuestos según distintas jugadas

La más común es comprar barato y vender caro para ganar la diferencia. Es lo más sencillo: se calcula como renta por transferencia de patrimonio. Se resta el precio de compra del precio de venta y luego se deducen comisiones, los costos de Gas en la cadena, etc.; la diferencia restante tributa un 20%. Por ejemplo, si con 100.000 yuanes compras criptomonedas y las vendes por 150.000, la diferencia es de 50.000 y se paga 10.000 de impuestos. En China continental no existe la idea de que mientras más tiempo tengas las monedas, menos impuestos pagas; incluso si las tienes 10 años, sigue siendo la misma tasa.

La minería es un poco más compleja y también es donde hay más controversia. Si una persona minera ocasionalmente, declarar con el 20% probablemente no sea un gran problema. Pero si compras una gran cantidad de máquinas mineras, construyes un minero y contratas gente para minar todos los días, es muy probable que la autoridad fiscal lo reconozca como producción y operación, aplicando una tasa progresiva acumulativa del 5% al 35%; por supuesto, también se pueden deducir costos como la electricidad y la depreciación de las máquinas mineras.

Para las monedas recibidas por airdrop, normalmente al recibirlas no hace falta pagar impuestos de inmediato, ya que aún no se ha hecho efectivo. Pero si en ese momento ya había un precio de mercado claro, también podrían contarse como ganancia accidental y pagar un 20%. Cuando las vendes de verdad y ya existe una ganancia real, sin duda hay que declararlo.

En cuanto a las recompensas por staking y los intereses ganados en DeFi, actualmente no hay una definición clara; podría tratarse como intereses o como renta por actividades de negocio. Si el importe no es grande, declararlo como renta por transferencia de patrimonio probablemente no sea un gran problema; si el monto es alto, lo mejor es comunicarse con antelación con la autoridad fiscal competente.

El intercambio de cripto-cripto también requiere atención. Cambiar Bitcoin por Ethereum, en la normativa fiscal, se ve como si primero vendieras Bitcoin y luego compraras Ethereum; si en la etapa de venta ganaste dinero, hay que pagar impuestos. Aquí un recordatorio: no basta con contar solo la moneda que “ganas”; si hay monedas por las que pierdes, también hay que considerarlas. En el resumen anual se declara por ganancia neta, no hacerlo puede hacer que pagues de más. El plazo de declaración es del 1 de marzo al 30 de junio de cada año, mediante la app del impuesto individual o la oficina electrónica de impuestos de personas físicas (Natural Person e-Tax). Allí se declaran las rentas del exterior. Por supuesto, el equipo de la Sá Jie recuerda a todos los amigos: pagar impuestos voluntariamente por regularización no significa que la actividad de trading con cripto en sí misma sea legal y conforme; son dos cosas distintas.

¿Guardar el dinero en Hong Kong es seguro?

Un problema bastante real en el mundo cripto es que muchos amigos guardan sus monedas en Hong Kong. Una de las ventajas es el tratamiento fiscal. Hong Kong no tiene impuesto sobre ganancias de capital, ni impuesto de sucesiones ni impuesto sobre dividendos. Si una persona compra criptomonedas y las mantiene a largo plazo, y al final vende las ganancias, generalmente no paga impuestos en Hong Kong; esta es una de las razones por las que Hong Kong atrae activos cripto.

En este punto, el equipo de la Sá Jie debe recordar a todos los amigos: si tu frecuencia de operaciones es especialmente alta, el volumen de transacciones es muy grande, o lo haces de forma organizada —por ejemplo, “dedicarse especialmente a hacer trading”, abrir cursos de pago, o ayudar a otros a gestionar fondos cobrando comisiones de gestión— la autoridad fiscal de Hong Kong podría determinar que estás realizando un negocio, y que las ganancias deben pagar impuesto sobre ganancias. El impuesto sobre ganancias para los primeros 2.000.000 de dólares de Hong Kong tiene una tasa de 8,25%, y para lo que supere esa cifra, 16,5%. El criterio de determinación no depende solo del número de transacciones; se evalúa de manera integral si hay organización comercial, si existe un plan sistemático para obtener ganancias. Un simple trading de alta frecuencia no necesariamente constituye un negocio.

También hay que prestar atención a otros tipos de ingresos. Si una empresa paga salarios usando criptomonedas, los empleados deben convertir el valor de mercado al momento de recibirlas a dólares de Hong Kong para pagar el impuesto de nómina (salary tax). Si la empresa recibe criptomonedas como pago de cuentas por cobrar, también debe calcular el ingreso imponible con el valor de mercado en la fecha de la operación. El año pasado Hong Kong amplió las preferencias: las ganancias por transacciones con activos virtuales de fondos elegibles pueden disfrutar una exención; el alcance de exención para un solo family office también se amplió a activos virtuales, por lo que entran más fondos institucionales.

Antes, mucha gente pensaba que las criptomonedas eran anónimas y que la autoridad fiscal no podía rastrearlas; pero esta situación ya ha cambiado en los últimos tiempos. El marco de informes sobre criptoactivos impulsado por la OCDE —CARF— y la CRS 2.0 mejorada, están incorporando los criptoactivos al sistema global de intercambio automático de información tributaria. En simple: en el futuro, los datos de tus operaciones en el exchange se reportarán automáticamente a la autoridad fiscal del país donde seas residente fiscal.

La CRS tradicional solo cubre bancos, fideicomisos y seguros; los exchanges no están incluidos. CARF cubre esa brecha. Los exchanges centralizados y los intermediarios OTC tienen obligaciones de reporte. La conversión de criptomonedas y moneda fiduciaria, intercambios cripto-cripto y las transferencias deben reportarse. Cada conversión puede contarse como una venta a efectos fiscales.

Reino Unido y la UE, entre los primeros, empiezan el intercambio a partir de 2027; mientras que Hong Kong, Singapur y Emiratos Árabes Unidos, entre los segundos, empiezan a partir de 2028. Hong Kong ya lo ha legislado: 2027 para la recolección de datos y 2028 para el intercambio formal con otras jurisdicciones. Para entonces, los datos de clientes de exchanges con licencia en Hong Kong se intercambiarán vía CARF con las autoridades fiscales de China continental.

Por supuesto, hay amigos que dicen: “uso billeteras descentralizadas, no hay verificación de identidad en exchanges; entonces no me pueden investigar”. Tampoco es así. Mientras traslades las monedas desde tu billetera al exchange para hacer efectivo, el exchange registrará tu dirección de billetera y tu identidad. Con herramientas de análisis on-chain, todas las operaciones previas de esa billetera se pueden rastrear. Lograr anonimato completo bajo las condiciones tecnológicas actuales es difícil.

CRS 2.0 también tiene varios puntos de actualización que vale la pena seguir: empresas pantalla, fideicomisos con “atravesar” capa por capa hasta llegar al beneficiario/controlador real; los residentes fiscales duales ya no pueden elegir “un solo lugar” para declarar, y ambos deberán reportar. Estos cambios afectan muchísimo a los clientes que hacen asignación de activos transfronterizos.

三、Gestión del problema de doble imposición

Algunos amigos preguntan si, como Hong Kong y China continental califican de forma distinta la misma renta, puede pasar que se pague impuestos en ambos lados. Esto hay que ver caso por caso. Si en el exterior ya pagaste impuestos, por ejemplo, si Hong Kong reconoce que es utilidad de operación y pagaste impuesto sobre ganancias, o si un exchange en Estados Unidos retuvo impuestos en tu nombre, al declarar en China continental puedes solicitar un crédito. Bajo el principio de “se mide por país y no por rubro”, el límite del crédito se calcula con el monto de impuesto determinado por la ley fiscal de China continental; si no se agota el crédito, se puede trasladar por 5 años.

Pero muchos clientes tienen un malentendido: si Hong Kong clasifica tus ganancias como ganancias de capital y no cobra impuestos, entonces China continental no puede conceder crédito, porque no hay impuestos ya pagados que se puedan compensar. Esto no es doble imposición; es que Hong Kong no cobra y China continental sí cobra.

Al contrario: si Hong Kong reconoce que es utilidad de operación y cobra impuestos a tasas de 8,25% o 16,5%, y China continental luego vuelve a cobrar el impuesto por transferencia de patrimonio a una tasa del 20%, entonces se genera doble imposición. En ese caso, se puede solicitar crédito. La diferencia de carga fiscal causada por la divergencia en la calificación entre ambas partes es algo que, en la planificación fiscal, hay que calcular con claridad. El diseño de la estructura de transacción y cómo se organiza la residencia fiscal influirán en el resultado final.

Otro punto a tener en cuenta: si se usan empresas pantalla de baja tasa impositiva para mantener monedas, no se distribuyen ganancias a largo plazo y no se puede explicar un propósito comercial razonable, la autoridad fiscal de China continental puede, con base en la cláusula anti-evasión del artículo 8 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, ajustar y considerar una distribución; entonces se cobrará impuesto adicional y también recargos/penalidades por demora.

Desde 2025, con el “Jingshui IV (Golden Tax Phase IV)” sumado a la CRS mediante enlace, las inspecciones locales sobre rentas transfronterizas se han endurecido claramente. En lugares como Hubei, Shandong, Shanghái y Zhejiang se realizaron acciones especiales: valores extranjeros, dividendos offshore, servicios laborales transfronterizos son objetivos clave. Ya hay una parte de clientes cripto de alto patrimonio que han recibido mensajes de aviso de riesgo fiscal.

Los casos más comunes divulgados públicamente suelen ser dividendos por acciones en el exterior y por empresas offshore; la capacidad de la autoridad fiscal para “atravesar capas” (penetrar) activos financieros en el exterior ya es muy fuerte. En Hubei, hay un caso: el implicado Sun Moumou ocultó dividendos internos por 11.000.000 vía una empresa pantalla BVI; se emitió ajuste de impuestos más recargos por un monto de más de 1.400.000. En Shandong, un caso en que, mediante un broker en Hong Kong, se operaron acciones estadounidenses sin declararlo; se pagó un impuesto adicional de más de 1.200.000. La lógica de las técnicas usadas en esos casos es la misma si se traslada a criptomonedas.

Aquí van algunas recomendaciones prácticas para todos:

Primero, asegúrate de conservar perfectamente los registros de transacción. No importa si es el exchange o la billetera: guarda el tiempo de cada operación, cantidad, precio, comisiones y cambios de dirección. Con la implementación de CARF, la autoridad fiscal tendrá datos de la plataforma; si no coinciden, será muy problemático.

Segundo, la diferencia por compra-venta se declara como renta por transferencia de patrimonio, no como renta por actividades de negocio. Si no estás seguro con minería, airdrops, staking, etc., pregunta con antelación a profesionales.

Tercero, gestiona de forma proactiva los temas históricos. Si en años anteriores hubo ganancias no declaradas, se recomienda ponerse en contacto cuanto antes con la autoridad fiscal competente para completar la declaración.

Cuarto, prepara con antelación el cumplimiento de CARF. Hong Kong empezará a recolectar datos en 2027 y todavía existe una ventana de tiempo. Antes de eso, aclara todas las transacciones históricas y evalúa si conviene hacer una divulgación voluntaria. Hay mucha diferencia en costos entre lo proactivo y lo impuesto por descubrimiento.

Escrito al final

El tema de los impuestos de las criptomonedas, en esencia, es un proceso en el que una “zona gris” se va aclarando poco a poco. Hace unos años, muchos adoptaban una mentalidad de “si no se sanciona a otros, entonces no me tocará”, creyendo que no podrían rastrearlos. Pero a medida que se implementan los marcos regulatorios internacionales, maduran las tecnologías de análisis on-chain y aumenta la capacidad de compartir datos entre autoridades fiscales, ese espacio se está reduciendo.

El equipo de la Sá Jie suele decir a los amigos: no apuestes a que la regulación no llegará, y tampoco apuestes a que tú serás “el afortunado”. La naturaleza patrimonial de las criptomonedas está reconocida en el marco legal de China continental: con ingresos, existe la obligación de pagar impuestos; esta dirección general no cambiará. La ventaja fiscal de Hong Kong sigue existiendo, pero después de la transparencia de la información, la ruta para evadir impuestos aprovechando la “brecha de información” será cada vez más estrecha.

Cada persona tiene un modo de operar, una estructura de tenencia y un estatus de residencia fiscal diferente; por tanto, el riesgo y la forma de gestión también difieren. Si el tamaño del patrimonio es relativamente grande o la estructura de transacción es más compleja, se recomienda buscar a profesionales con antelación para hacer una revisión integral.