深潮 TechFlow 消息，20 de julio, estrategas de JPMorgan señalaron que las acciones relacionadas con la IA probablemente no mantendrán una presión prolongada; esperan que un sólido crecimiento de beneficios y una mejora en la valoración vuelvan a reactivar la demanda, especialmente en el caso de las empresas de semiconductores.

El equipo, liderado por Mislav Matejka, indicó en el informe que las acciones de semiconductores se han desacoplado de las perspectivas de ganancias cada vez mejores. El informe sostiene que un aumento sustancial de la oferta no se registrará hasta 2028, por lo que “aún es pronto” como para que el mercado ya incorpore el punto de inflexión de precios de los semiconductores; los fundamentos podrían seguir siendo constructivos y los indicadores de fortaleza relativa de estas acciones de chips se están acercando rápidamente a la zona de “sobreventa”.

El estratega de JPM afirmó que si las expectativas de gasto de capital de los operadores de mega centros de datos se mantienen firmes, los inversores deberían “reingresar a ese sector durante el verano”.