¿El mercado de almacenamiento ya tocó fondo o está preparando la siguiente gran caída?

Según los datos de Wall Street, el líder del sector de almacenamiento muestra un retroceso aparentemente considerable.
El sentimiento FOMO del mercado sigue en marcha.
Todos dicen que hay que comprar cuando nadie presta atención, y tengo la sensación de que todavía va a caer más.
En mi opinión, el verdadero punto de quiebre en esta categoría de almacenamiento no es “si hay demanda de almacenamiento”, sino:
si los centros de datos de IA pueden seguir ampliando el gasto de capital;
si la actualización de capacidad de los HDD y el HAMR pueden aumentar su producción de forma fluida;
cuánto tiempo puede sostenerse la subida de precios de NAND/DRAM;
si la rentabilidad actual ya está agotando el crecimiento de los próximos dos o tres años.
El repunte de la situación quizá tarde un poco más; no se recomienda apalancarse.