Al ver este ranking PEG me quedé en silencio: ¡de 0,1x a 2,1x! Ranking definitivo de la mejor relación calidad-precio en semiconductores para IA:

1. SK海力士 $SKHY ~0,1x
El líder en memoria HBM de gran ancho de banda, el pilar más importante de la era de la IA, prácticamente atado a Nvidia, con un estallido en resultados.
2. 闪迪 $SNDK ~0,2x
Marca global de almacenamiento; se beneficia de la recuperación de los precios de los discos y del crecimiento de la demanda de datos de IA, con la valoración aún en fase de reparación.
3. 美光科技 $MU ~0,2x
Uno de los tres mayores fabricantes de chips de memoria del mundo; la demanda de HBM y DRAM sigue creciendo.
4. 应用光电 $AAOI ~0,4x
Proveedor de módulos ópticos de alta velocidad; la actualización de los centros de datos de IA impulsa una explosión de demanda, con bastante elasticidad.
5. 安森美半导体 $ON ~0,4x
Líder en chips para automoción e industriales; también participa en IA para alimentación y centros de datos, con un crecimiento sólido.
6. 烙馒头 $LITE ~0,5x
Uno de los líderes en comunicaciones ópticas; el cómputo de IA impulsa de forma sostenida la demanda de módulos ópticos de 800G/1,6T.
7. 博通 $AVGO ~0,5x
Dominante en chips de IA a medida y de redes de alta velocidad, y además con un negocio de software estable; capacidad de generar beneficios extremadamente fuerte.
8. 迈威尔 $MRVL ~0,5x
Jugador clave en chips de conmutación para IA, ASIC personalizados y la interconexión óptica; uno de los beneficiarios importantes de la infraestructura de IA.
9. Credo $CRDO ~0,6x
Empresa estrella en chips de interconexión de alta velocidad; la demanda de conexión de servidores de IA crece rápido, con gran potencial de crecimiento.
10. Coherent $COHR ~0,6x
Líder en comunicaciones ópticas y láseres; los centros de datos de IA impulsan una expansión continua de la demanda de dispositivos ópticos.
11. 超威半导体 $AMD ~0,7x
Doble vía en GPU y CPU; los chips de IA de la serie MI siguen la persecución a Nvidia, y el negocio de IA entra en una etapa de crecimiento acelerado.
12. 英伟达 $NVDA ~0,7x
Líder absoluto mundial en chips de IA; el ecosistema CUDA es casi insustituible; sigue siendo el mayor beneficiario de la ola de IA.
13. 台积电 $TSM ~0,9x
La fundición de obleas más avanzada del mundo; prácticamente cubre toda la producción de chips de IA, siendo la infraestructura más central de toda la cadena industrial de IA.
14. 阿斯麦 $ASML ~1,0x
El único proveedor global de equipos de litografía EUV; sin ASML no se pueden fabricar los chips más avanzados, con un foso defensivo muy profundo.
15. 应用材料 $AMAT ~1,2x
Líder global en equipos de semiconductores; la expansión de capacidad de las fábricas de obleas de IA se beneficia directamente, con una lógica de crecimiento a largo plazo clara.
16. 科磊 $KLAC ~1,3x
Líder global en equipos de inspección de chips; cuanto más complejo sea el proceso avanzado, mayor será la demanda de equipos de inspección.
17. Arm $ARM ~1,6x
Soberano mundial en licencias de arquitectura de CPU; los terminales de IA, teléfonos y servidores casi no pueden prescindir del ecosistema de Arm.
18. Arista Networks $ANET ~1,8x
Líder en switches de centros de datos de IA; cuanto más GPUs hay, mayor es la demanda de equipos de red de alta velocidad.
19. 英特尔 $INTC ~1,9x
Se está transformando integralmente hacia el negocio de IA y de fundición de obleas; si la transformación tiene éxito, el espacio para la reparación de la valoración merece la atención.
20. Astera Labs $ALAB ~2,1x
Nuevo actor en chips de interconexión para servidores de IA; se centra en conexiones de alta velocidad entre GPUs. Es un jugador importante en la próxima generación de infraestructura de IA y también una de las empresas con mayor posible margen de subida en el ranking.

¿Hay otros líderes de IA que el mercado esté subestimando?