刚 vi 一个案例 de liquidación: el precio de liquidación se retrasó 3 minutos. La tasa de colateralización claramente aún alcanzaba, y aun así te liquidaron usando el precio antiguo. Antes siempre creí que una colateralización alta era seguridad; ahora cada vez me parece más que la puntualidad del oráculo es más crítica que la propia tasa de colateralización. Especialmente cuando el mercado fluctúa con fuerza, ese retraso de apenas unos segundos en la cotización puede dejarte fuera.

Ahora, con los nuevos incentivos de L1/L2 para atraer TVL, los usuarios antiguos se quejan de “minar y vender”. Pero en realidad es lo mismo que en el lending: por muy alta que sea la eficiencia del capital, si esa cuerda del oráculo se rompe, cualquier “eficiencia” no sirve de nada. Total, últimamente he bajado el apalancamiento, dejé algo de margen, ¿quién sabe en qué pool caerá el próximo retraso de cotización?