Acabo de ver en un grupo que estaban hablando de arbitraje tipo “sándwich”. Alguien publicó capturas diciendo cuánto ganó, y abajo todo eran “los grandes maestros, llévenme”. Eché un vistazo al registro de ese trade y, seamos sinceros, en esa ganancia la mitad fue por el deslizamiento que otra persona habría podido ganar de todas formas; en otras palabras, tú ganaste con lo que al otro le tocó pagar de más en comisiones. El arbitraje en sí no tiene nada de malo, pero no lo empaquetes como si fuera algún “descubrimiento de valor” o como si la “tecnología” fuera increíble. Dicho en claro: es adelantarse a la carrera.

Últimamente he estado viendo que los flujos de capital de los ETF y la preferencia por riesgo en Wall Street se interpretan juntos, y muchos están adivinando si las criptomonedas van a corregir siguiendo a la bolsa. Pero yo creo que el tira y afloja de liquidez en cadena no tiene nada que ver del todo con hacia dónde va el capital macro; no lo mezclemos. En cuanto a mi forma de hacerlo, es que estoy dispuesto a dedicar un par de minutos más en revisar en los DEX si hay protección contra MEV, o directamente usar una ruta de operación más lenta: pierdes un poco de eficiencia, pero al menos no te quedas “sin querer” atrapado en un sándwich. En temas de seguridad, vale más tomarse más tiempo que gastar más dinero.