#夏日创作营

¿Por qué creo que ahora es un punto de entrada para mantener una posición larga a largo plazo? --Después de leer, no olvides acumular/guardar mercancía

Los que suelen seguir a Xiao Caishen ya lo saben: antes yo siempre decía que cerca de los 60.000 BTC/Bitcoin (6W) era un punto de entrada para posiciones largas a largo plazo. Los que entraron siguiendo la señal ya tienen ganancias, aunque sea un poco. El viernes, el Bitcoin volvió a caer con fuerza, y muchos compañeros se pusieron “en pánico de verdad”, temiendo que empiece una nueva ronda de caídas. Hoy vuelvo a desmenuzar, una por una, las razones por las que elijo entrar con una posición larga cerca de 6W. ¡Los que estén dudando, vengan a recargar la fe!

I. Análisis técnico: la figura del gráfico semanal libera la señal más sólida a favor de los alcistas a largo plazo

Ya que se trata de elegir el momento para entrar a largo plazo, empecemos por indicadores técnicos del ciclo grande. Desde el gráfico mensual, en la caída de junio, la línea mensual tocó por primera vez la media MA60, alrededor de 57.500, y en ese punto rebotó con fuerza, lo que valida la efectividad de ese soporte.

Desde el gráfico semanal: esta ronda de caída, iniciada desde arriba de 12W, ya ha formado una estructura completa de cinco ondas de caída. Actualmente estamos en la fase de consolidación después de la última onda de caída. Si el precio en 57.700 confirma o no un suelo requiere validación “hacia la derecha”. Si en adelante el “BTC grande” se consolida aquí y luego inicia un rebote directamente, entonces se puede confirmar que esta caída en onda E ya terminó y que, muy probablemente, el mercado bajista también tocó techo y se acabó.

Desde el sistema de medias de las velas semanales, en las últimas dos semanas el precio ha estado oscilando alrededor de la 200MA (media móvil de 200). Ahí también empieza a verse el efecto de soporte.

Por lo tanto, antes del rebote, apostar por la parte izquierda y colocar un stop por debajo del mínimo anterior es una operación con una relación riesgo/beneficio bastante buena: si sale bien, puedes mantener a largo plazo y ver si arranca el mercado alcista; si sale mal, puedes observar si el rebote logra romper la línea divisoria entre mercado alcista y bajista de la media de 200 días; si encuentra resistencia, listo: prepara la toma de ganancias en cualquier momento.

Más a corto, en el gráfico diario: desde el rebote de principios de julio, la cotización se ha movido siempre por encima del canal medio de Bollinger. Además, en cada rebote los máximos han ido subiendo; comparado con junio, la tendencia es realmente muy fuerte.

Ahora, los puntos clave a vigilar:

Soportes clave

Primer soporte: alrededor de 62.500 (soporte del punto medio en el diario). Si se rompe de forma efectiva este nivel, la tendencia a corto plazo se dañará; los que entraron con objetivo de mediano y corto plazo pueden cerrar y salir.

Segundo soporte: el umbral psicológico de 60.000 (soporte a largo plazo). Mientras no haya un “cisne negro” importante de malas noticias, si vuelve a caer por debajo de 60.000.

Resistencias clave

Primera resistencia: alrededor de 66.000 (resistencia a corto plazo; máximos del rebote previo). Si lo rompe, entonces el rebote de la caída en onda E se habrá activado oficialmente.

Segunda resistencia: alrededor de 69.800 (resistencia a largo plazo). Si la rompe, el mercado bajista probablemente llega a su fin.

Tercera resistencia: alrededor de 73.100 (media de 200 días; línea divisoria alcista/bajista). Si la rompe, el mercado alcista vuelve formalmente.

II. Magnitud de la caída: caída de más del 50%, riesgo ya se limpió en gran medida

Desde que el Bitcoin inició la caída en 12W, el mínimo llegó cerca de 57.700; la caída fue superior al 50%. Mientras tanto, en el mismo periodo el oro (activo refugio) marcó en el año un máximo cercano a los 5.500 dólares; incluso aunque ahora retroceda a unos 4.000 dólares, el alza sigue siendo de más del 30% respecto al inicio de 25 años. Y junto con el “corte por la mitad” del precio, vino una limpieza frenética de posiciones apalancadas de los alcistas: “maji gege” representado por las ballenas gigantes on-chain liquidaron en numerosas ocasiones. Para evitar liquidación forzada, Yi Li Huawei se vio obligado a reducir exposición. Incluso MicroStrategy, que parecía tener munición infinita, recientemente también consideró pausar el plan de compra de Bitcoin. Lo que se dice “los largos no mueren y los cortos no terminan”, pero por ahora parece que los largos ya fueron limpiados casi por completo. Según fuentes de datos de los alcistas (principalmente basadas en CoinGlass), en junio el monto promedio diario de liquidaciones en el mercado de Bitcoin ronda los 185 a 200 millones de dólares. Mirando los datos actuales en la página de liquidaciones de BTC de CoinGlass: el 22 de junio, las liquidaciones de BTC en 24 horas fueron de aproximadamente $66,16M; en acumulado de 7 días, cerca de $40,46M. Combinado con la tendencia de caídas continuas desde inicios de junio, en los “cadáveres” de liquidaciones, los largos probablemente eran la mayoría. Detrás de los datos de liquidación alta, hay un punto adicional digno de atención: el volumen de operaciones de futuros y la tasa de rotación (turnover) aumentaron de forma notable. La ola de cierres forzados está acelerando la limpieza del mercado. Cuando el monto de liquidación se dispara, significa que los débiles ya fueron eliminados y las posiciones restantes tienden a ser más estables. Combinando con historia, picos de liquidación como estos (por ejemplo, durante la crisis de FTX en 2022) suelen aparecer en zonas de fondo del precio, y luego el mercado inicia rebotes.

III. Flujo de fondos: el dinero de instituciones regresa con claridad desde julio

En junio, el Bitcoin vivió la venta más dura por parte de fondos institucionales. A 30 de junio, el tamaño total de activos bajo gestión de los ETF cayó desde el pico de cerca de 170.000 millones de dólares en octubre de 2025 hasta aproximadamente 72.820 millones de dólares, casi una “caída a la mitad”. Sin embargo, como era de esperar, a partir de julio las instituciones empezaron a “dar la vuelta” y hacer longs; el punto de inflexión apareció a inicios de julio. Los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. finalmente acabaron con la pesadilla de ocho semanas seguidas de salidas netas de fondos: en una sola semana registraron una entrada neta de 197,4 millones de dólares. El hueco acumulado de salidas desde el 11 de mayo por 8.260 millones de dólares comenzó a recuperarse. El 10 de julio, la entrada neta diaria rondó los 90,44 millones de dólares, y solo BlackRock IBIT aportó 86,8 millones. Ese que antes era “la principal fuerza vendedora” se transformó en el mayor comprador. Y hoy, el Bitcoin cotiza en 6,40 dólares por cada 100.000? (6,40万美金 por unidad), con una subida de casi 2% y todo el mercado cripto rebota. Lo más digno de atención es el cambio sutil en la liquidez:

· La relación bajista/alcista cae hasta el mínimo de seis meses: menos traders están dispuestos a pagar la prima de protección por el riesgo a la baja, y más fondos se inclinan a apostar por un alza del Bitcoin;

· El CEO de BlackRock, Larry Fink, se pronunció públicamente: dice que no le preocupa un apalancamiento excesivo en el mercado cripto y es optimista sobre los próximos 12 meses; cree que “el apalancamiento excesivo ya se ha limpiado casi por completo del sistema”;

· El dinero está rotando desde acciones de chips de IA con narrativa dañada: parte de esos flujos sale hacia el Bitcoin, que antes estaba presionado por el endurecimiento de la liquidez. No es el típico razonamiento de “refugio” tradicional, sino una reasignación interna dentro de los activos de riesgo.

IV. Noticias macro: el impacto de la guerra Irán-EE. UU. se está debilitando; atención a cuándo arranca el ciclo de recortes de tasas

Últimamente también hay un fenómeno interesante: EE. UU. e Irán vuelven a reavivar el fuego, y la fuerza del ataque aéreo de EE. UU. contra Irán incluso supera la de antes, pero criptomonedas y oro no caen. Esto demuestra que el impacto de la guerra Irán-EE. UU. en el mercado se está debilitando. Además, los datos de CPI de EE. UU. de junio publicados la semana pasada cayeron inesperadamente, reduciendo las expectativas de inflación provocadas por la guerra. Los pedidos previos de subidas de tasas, que estaban altos, también se fueron apagando poco a poco. Aunque la primera aparición pública de Worsh (Powell?) sigue siendo más bien halcón, tampoco mencionó el tema de subidas de tasas; si la inflación sigue cayendo, el mercado probablemente reanude discusiones sobre recortes de tasas. A nivel de ciclo grande, la guerra Irán-EE. UU. no puede durar tanto como el conflicto Rusia-Ucrania: la inflación tiene que volver a bajar y la Reserva Federal terminará volviendo a la vía de recortes. Lo siguiente es observar cuándo arranca el ciclo.

V. Lluvia oportuna para el corto plazo: el final cercano del Mundial libera un volumen enorme de apuestas

Si antes la apertura del Mundial hizo que muchos fondos se volcaran al mercado de apuestas de fútbol, generando un efecto de “succión” de liquidez hacia el BTC grande y el oro, ahora ¡es momento de “recuperar sangre”! Según estimaciones de la Asociación Internacional de Apuestas, durante este Mundial el total de apuestas legales en todo el mundo superó los 150.000 millones de dólares, y el tamaño del mercado ilegal es de 1,5 a 2 veces el mercado legal. En toda la competición, entre 300.000 millones y 450.000 millones de dólares fluyeron en apuestas de quinielas/partidos en todo el mundo. Solo en China, en el sorteo/quiniela del Mundial de China Sports Lottery, la venta semanal superó los 12.000 millones de yuanes. El día de la final, el pico de apuestas del día superó los 3.000 millones de yuanes. Esos fondos no van a desaparecer de la nada después de que acabe el evento: van a buscar la siguiente presa. El mercado de las criptos, que ya ha vivido una gran caída, es el nuevo coto de caza más atractivo. A diferencia de cuatro años atrás cuando terminó el Mundial de Qatar y el Bitcoin rondaba solo 16.000 dólares, hoy el Bitcoin es una categoría de activos madura con un valor de mercado de más de 1,2 billones de dólares y un volumen diario de cientos de millones de dólares. Lo más clave es que el precio de julio rebotó de 5,8 dólares por 100.000? a 6,4 dólares: desde el punto de vista técnico aparece una señal de suelo clara. Esto encaja a la perfección con el ritmo psicológico de los apostadores después de que termina el Mundial: tienen ganancias, desean el siguiente estímulo. Incluso si solo el 1% de los fondos de quinielas regresa al mercado cripto, eso sigue siendo un incremento de 3.000 a 4.500 millones de dólares en demanda compradora. Comparado con que el ETF de Bitcoin en julio tiene una entrada neta promedio semanal de menos de 200 millones de dólares, esta cifra es suficiente para provocar varias veces el volumen de la ola de la tendencia actual.

Después de que terminó el Mundial de Rusia 2018, el Bitcoin se disparó de 6.000 dólares a cerca de 20.000 dólares en tres meses. Después del Mundial de Qatar 2022, el precio de las monedas subió de 16.000 dólares a 73.000 dólares en marzo de 2024. El Mundial no es un catalizador directo para el mercado cripto, pero sí es un punto clave para que grandes capitales especulativos realicen una reasignación periódica.

VI. Por último, hablemos de la postura para “comprar el fondo”

1. Jugadores de spot: yo creo que se puede entrar sin dudar; controlar la posición en alrededor del 60%, y el 40% restante se deja para evitar tener que recomprar en caso de una caída adicional. En el reparto de posición, además de las opciones tradicionales obligatorias como BTC (BID? “grande”) y ETH, si quieres mejorar el retorno puedes asignar algunas altcoins con valor real y con equipos que de verdad están trabajando; especialmente tokens de calidad relacionados con los sectores AI y RWA. Trata de evitar la especulación con MEME.

2. Jugadores de contratos/futuros: si no te conformas con el retorno bajo del spot y sí o sí tienes que apalancar para comprar el fondo, entonces el multiplicador de apalancamiento debe ser bajo. En la posición actual, haz una entrada con poco tamaño para construir una cabecera. Si luego la tendencia logra romper y mantenerse por encima de la zona de 66.000, entonces puedes aumentar la posición siguiendo la tendencia. Y definitivamente, pon stop-loss: el stop-loss puede colocarse por debajo de 62.000. En cuanto se rompa el stop-loss, primero observa; no te emociones y vuelvas a abrir otra orden, para evitar caer en el lío de “comprar fondo una y otra vez” y “hacer stop-loss una y otra vez”.