Las Pruebas de Colapso de Knaken Ponen a Prueba la Supervisión del Cripto Holandés bajo MiCA

• El Tribunal de Distrito de Róterdam dictaminó que Knaken ya no podía cumplir sus obligaciones con los clientes.
• Los fiscales holandeses intervinieron en el interés público después de que la plataforma bloqueó el acceso de los usuarios.
• La quiebra llega mientras los requisitos de licenciamiento de MiCA reconfiguran el mercado cripto europeo.
• Una investigación penal paralela examina posibles irregularidades financieras.

El tribunal detecta un faltante de activos de varios millones de euros **El Tribunal de Distrito de Róterdam declaró en quiebra a Knaken Cryptohandel B.V. y a su fundación de pagos afiliada, Stichting Knaken Payments, el 16 de julio, concluyendo que la empresa enfrentaba un déficit sustancial entre las obligaciones con los clientes y los activos disponibles.
Según la resolución, aproximadamente 7 millones de euros (8 millones de dólares) en fondos de clientes y activos digitales no pueden contabilizarse. El tribunal señaló que los usuarios no fueron informados del déficit antes de que la plataforma suspendiera sus servicios.
La quiebra pone el control de los activos restantes de Knaken, los registros y la administración financiera bajo un administrador concursal independiente designado por el tribunal, que se encargará de verificar los créditos de los acreedores y supervisar el proceso de liquidación.

El fiscal público dio el paso inusual de solicitar la quiebra A diferencia de la mayoría de los casos de insolvencia, la solicitud de quiebra fue presentada por la Oficina del Ministerio Público holandés (Openbaar Ministerie) y no por acreedores o por la propia empresa. Los fiscales argumentaron que era necesaria la intervención pública después de que Knaken cerrara su plataforma de trading, su sitio web y sus aplicaciones móviles, dejando a los clientes sin posibilidad de acceder a la información de sus cuentas necesaria para proteger sus intereses legales. El tribunal también criticó a la empresa por desalentar a los usuarios de emprender acciones legales mientras el acceso a las cuentas de los clientes seguía indisponible. El fiscal citó varios factores detrás de la intervención:

• Alrededor de 30.000 clientes perdieron el acceso a la plataforma.
• Los usuarios no podían verificar los saldos de las cuentas ni el historial de transacciones.
• Los clientes carecían de información suficiente para iniciar ellos mismos procedimientos de insolvencia.
• El tribunal determinó que se requería un administrador independiente para garantizar una liquidación ordenada.

MiCA expuso problemas más profundos Knaken dejó de operar a principios de junio después de no lograr obtener autorización bajo el marco de Markets in Crypto-Assets (MiCA) de la Unión Europea. Con las nuevas reglas, los proveedores de servicios cripto que operen en los Países Bajos deben recibir la aprobación de la Autoridad Holandesa para los Mercados Financieros (AFM). Sin una licencia, Knaken detuvo el trading, una medida que en última instancia evidenció la brecha entre las obligaciones con los clientes y los activos disponibles. La empresa sostuvo que los activos ya congelados por las autoridades, junto con sus acuerdos de custodia, le permitirían gestionar las devoluciones de forma independiente. El tribunal rechazó esa propuesta y concluyó que solo un administrador concursal independiente podría salvaguardar los intereses de los acreedores.

La investigación penal continúa Los procedimientos de quiebra se desarrollan en paralelo a una investigación penal dirigida por el Servicio de Información y de Investigación Fiscal holandés (FIOD). Los investigadores registraron las instalaciones de la empresa y incautaron dispositivos digitales, registros comerciales y activos corporativos restantes como parte de una indagación sobre posibles fraudes, apropiación indebida o lavado de dinero. A mediados de julio no se habían anunciado arrestos. Para los clientes, la prioridad inmediata es el proceso de reclamaciones. El administrador designado por el tribunal establecerá el procedimiento para presentar créditos, pero el déficit confirmado de activos de 7 millones de euros significa que las recuperaciones probablemente dependan del valor de los activos restantes y del resultado de la investigación en curso, lo que vuelve incierta una devolución completa.