Acabo de echar un vistazo a un “waterfall” de liquidación y me volvió a la cabeza aquel problema de ordenación de la cadena de hace un par de días: ya se veía que todos los datos se habían transmitido por broadcast, pero el “orderer” se atascó un momento, y la finalidad no llegó a tiempo; directamente se comió la diferencia de precio de liquidación de algún préstamo que tenía… de verdad que fue para echar sangre. En serio, antes yo solo miraba la curva de tipos; pero ahora veo que la disponibilidad de datos y la finalidad son el verdadero techo invisible. Sobre todo si tienes una posición un poco más pesada: en cualquier momento te fricciona la diferencia de tiempo. Últimamente un montón de gente habla de la relación entre los flujos de capital de los ETF y el apetito por riesgo en las bolsas de EE. UU.; y eso me hace que a ratos me den ganas de refrescar el panel de préstamos. No sé si es ansiedad o cautela. Total, investigando hasta el final, concluí que igual hay que ver si esas pocas líneas del fondo están firmes; lo demás son amplificadores de emoción. En resumen, cada vez confío más en la frase de cierto protocolo: primero mira la finalidad y luego los tipos, no al revés. Por ahora, así. Voy a seguir pendiente de la pantalla.