El BCE impulsa el euro digital con un piloto de 36 proveedores

El Banco Central Europeo seleccionó el 14 de julio a 36 bancos, fintech y procesadores de pago para ayudar a probar un euro digital beta en entornos de pago del mundo real a partir de la segunda mitad de 2027. Los participantes incluyen Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments y SumUp. Conectarán sus servicios de pago con la infraestructura del Eurosistema y respaldarán transacciones entre personal del banco central y comerciantes seleccionados durante un piloto programado para durar 12 meses. TL;DR

• El BCE seleccionó 36 proveedores de servicios de pago de 16 países de la zona euro tras recibir más de 50 solicitudes.
• El piloto probará pagos de persona a persona en línea y sin conexión, compras en tiendas físicas y transacciones de comercio electrónico.
• El euro digital beta no tendrá estatus de moneda de curso legal y no representa una decisión final de emitir la divisa.
• Un posible lanzamiento en 2029 sigue dependiendo de la legislación de la UE y de la aprobación posterior del Consejo de Gobierno del BCE.

Empresas de pagos pasan de la consulta a la integración La selección impulsa el proyecto del euro digital más allá de las discusiones de diseño y hacia un proceso técnico de integración de varios años. Según el anuncio del BCE del 14 de julio, más de 50 proveedores de servicios de pago presentaron solicitudes después de que el banco central abriera su convocatoria para manifestaciones de interés en marzo de 2026. Los 36 solicitantes seleccionados cubren 16 de los 21 Estados miembros de la zona euro e incluyen tanto prestamistas tradicionales como empresas de pagos no bancarias. La lista oficial de participantes incluye Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos y Bank of Cyprus junto con Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp y Nexi Payments. La diversidad es operativamente importante. Un euro digital no se distribuiría a través de una única plataforma de consumidores controlada por el BCE. Los bancos y las empresas de pagos proporcionarían las cuentas, aplicaciones, soporte al cliente y conexiones con comercios a través de las cuales las personas interactúan con el dinero del banco central. “El fuerte interés del mercado en el piloto muestra la disposición del sector privado para involucrarse de manera activa y avanzar rápidamente con el proyecto de euro digital”, dijo Piero Cipollone, miembro del Comité Ejecutivo del BCE. Se espera que el desarrollo técnico comience en el tercer trimestre de 2026. Los proveedores deben conectarse a la Digital Euro Service Platform, desarrollar las funciones de pago requeridas, completar la certificación e incorporar a los usuarios elegibles antes de que empiece la prueba operativa en la segunda mitad de 2027. Los proveedores probarán ambos lados de un pago El BCE divide a las empresas participantes en proveedores de servicios de pago de distribución y de adquisición. Algunas realizarán ambos roles.

• Los proveedores de distribución darán a los usuarios elegibles acceso a los servicios de euro digital beta, incluido la configuración de la cuenta, financiación, iniciación de pagos y gestión de transacciones.
• Los proveedores de adquisición conectarán a comercios seleccionados físicos y en línea para que puedan aceptar pagos en euro digital beta.
• Los proveedores de doble rol probarán el flujo completo de transacción desde la cartera del pagador hasta el sistema de aceptación del comerciante.

El piloto operará en el BCE y en 19 bancos centrales nacionales participantes. Los empleados del banco central actuarán como usuarios individuales, mientras que cafeterías seleccionadas, restaurantes y negocios de comercio electrónico proporcionarán entornos de comerciante controlados. Las transacciones abarcarán cuatro casos de uso principales: transferencias en línea de persona a persona, transferencias sin conexión de persona a persona, pagos en línea en puntos de venta físicos y compras a través de plataformas de comercio electrónico o m-commerce. Los pagos sin conexión de persona a persona usarán comunicación de campo cercano, lo que permitirá que dos dispositivos compatibles intercambien valor al tocarlos, sin que ninguno de los dispositivos se conecte a internet. Los comercios físicos probarán pagos sin contacto en línea usando tecnología Software Point of Sale, que permite que un smartphone estándar o un dispositivo similar funcione como terminal de pago. Esta estructura permite al BCE probar no solo si el libro subyacente puede procesar transferencias. El ensayo examinará cómo los usuarios abren y financian carteras, cómo los proveedores autentican a los clientes, cómo los comercios reciben confirmación y cómo se comporta todo el sistema cuando las transacciones fallan o requieren reembolsos. El euro beta no es un lanzamiento público de CBDC La divisa del piloto será, a nivel técnico y funcional, similar al euro digital descrito en la legislación propuesta de la UE, pero no tendrá estatus de moneda de curso legal. Las empresas fuera del entorno de prueba seleccionado no tendrán la obligación de aceptarlo. La guía del piloto del BCE explica que el euro digital beta representará un pasivo registrado en los libros del Eurosistema. Para uso en línea, se tratará como dinero escritural dentro del marco existente de servicios de pago. Los usuarios no tendrán cuentas directamente con el BCE ni con un banco central nacional. En su lugar, deberán mantener o abrir una cuenta de dinero bancario comercial con un proveedor participante durante toda la duración del ensayo. Los proveedores seleccionados seguirán siendo responsables de sus relaciones con los clientes y deberán cumplir con la Directiva de Servicios de Pago existente, el Reglamento General de Protección de Datos y las normas de la UE contra el lavado de dinero. Estas restricciones hacen el ejercicio más cercano a una prueba operativa controlada que a un despliegue público limitado. La participación se restringirá al personal del banco central y a comerciantes seleccionados, lo que permitirá al Eurosistema evaluar robustez, escalabilidad y usabilidad antes de exponer la infraestructura a una población más amplia. Los pagos sin conexión ponen a prueba la privacidad y la resiliencia La funcionalidad sin conexión es uno de los componentes más trascendentes del piloto porque está diseñada para preservar los pagos digitales durante disrupciones de internet o de la red. El diseño más amplio del BCE utiliza hardware seguro dentro de teléfonos compatibles u otros dispositivos para almacenar valor sin conexión y ejecutar transferencias localmente. El pago se liquida entre los dispositivos en lugar de esperar una conexión con la infraestructura del banco central. Ese modelo pretende ofrecer una privacidad más parecida al efectivo físico. Bajo el marco de privacidad propuesto por el BCE, los detalles de una transacción sin conexión solo los conocerían el pagador y el destinatario. Los pagos en línea seguirían un modelo diferente. La identificación del cliente y las obligaciones contra el lavado de dinero permanecerían en el proveedor de pagos del usuario, mientras que el BCE y los bancos centrales nacionales procesarían identificadores seudónimos en lugar de información directamente identificable del cliente. El ensayo debería revelar si esas protecciones pueden funcionar junto con controles contra el fraude, seguridad de dispositivos y una gestión fiable de saldos. Las transferencias sin conexión crean riesgos técnicos adicionales porque el sistema debe impedir que los mismos fondos se gasten dos veces mientras los dispositivos permanecen desconectados. Se espera que los límites de tenencia y de transacción formen parte del diseño final para reducir riesgos de estabilidad financiera y de uso indebido, pero aún no se han establecido límites definitivos. El piloto no debe tratarse como confirmación de ningún tope específico. Un lanzamiento en 2029 sigue dependiendo de los legisladores El BCE busca estar listo a nivel técnico para una primera emisión potencial durante 2029, asumiendo que los legisladores europeos adopten la regulación necesaria del euro digital. La regulación propuesta por la Comisión Europea establecería el marco legal para la divisa, incluida la distribución, la privacidad, el tratamiento de moneda de curso legal y la autoridad del BCE para imponer límites de tenencia. El piloto no elude ese proceso. El BCE ha declarado que decidirá si emite un euro digital solo después de que la regulación haya sido adoptada. El Consejo de Gobierno aún podría retrasar, modificar o rechazar la emisión con base en la legislación, los hallazgos técnicos y la evaluación más amplia de políticas. Por lo tanto, la selección reciente de proveedores confirma que el trabajo de infraestructura avanza, no que Europa haya tomado una decisión irreversible de lanzar una divisa digital de banco central. El ensayo de 2027 probará si los bancos, las fintech, los comercios y el Eurosistema pueden operar un único sistema de pagos a través de diferentes instituciones, dispositivos y mercados nacionales antes de que se tome la decisión política.