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Perspectiva del mercado: la llamada alcista de Serenity sobre una corrección en semiconductores

La reconocida figura del mercado conocida como Serenity, a menudo referida como el “dios de las acciones de pelo blanco”, hizo una declaración contundente sobre el reciente retroceso del mercado. Según BlockBeats News con fecha 23 de junio de 2026, Serenity afirmó explícitamente: “Para mí personalmente, este retroceso parece una clara oportunidad de compra, con objetivos que incluyen Micron Technology (MU), Intel (INTC) y TSMC (TSM)”.

Comprender el contexto de la corrección

El sector de los semiconductores ha registrado un retroceso significativo en las últimas sesiones de negociación. El Nasdaq Composite, con fuerte peso tecnológico, sufrió su peor día desde abril de 2025, cayendo alrededor de 4,18% en un momento, mientras que el S&P 500 bajó 2,64%. Esta corrección fue impulsada por múltiples factores, incluidos el aumento de los rendimientos de los bonos, las preocupaciones sobre las valoraciones de chips para IA y la especulación sobre subidas de tasas por parte de la Reserva Federal. El estratega de Goldman Sachs, Peter Oppenheimer, señaló que, aunque los rendimientos de los bonos han venido subiendo, la rapidez del ajuste podría desencadenar una corrección en acciones. Sin embargo, Serenity ve esta caída como impulsada principalmente por narrativas frágiles más que por un deterioro fundamental.

Micron Technology (MU): el “poder” de la memoria

Micron Technology ha sido uno de los desempeños más espectaculares de 2026. La acción ha entregado un cambio asombroso de 726,54% en el último año, con ganancias acumuladas en el año que superan 217%. Los niveles actuales de negociación sitúan a Micron aproximadamente entre $1.093,60 y $1.211,38 por acción, lo que representa un ascenso notable desde su mínimo de 52 semanas de $103,38.

El panorama fundamental respalda esta tesis alcista. Los analistas esperan que Micron informe ganancias ajustadas de $20,76 por acción sobre ventas de $35,75 mil millones, lo que se traduce en un crecimiento interanual de 987% en ganancias y 284% en ingresos. La empresa anunció un acuerdo estratégico de suministro con Anthropic, la startup de IA, asegurando su posición como proveedor crítico para las necesidades de memoria en centros de datos. La capacidad de producción de Micron prácticamente está agotada para 2026, con una demanda de centros de datos de IA que sigue siendo insaciable.

La liquidez para operar se mantiene sólida con un volumen diario significativo. La acción cotiza a aproximadamente 17 veces las ganancias futuras, algo que los analistas consideran razonable dadas las explosivas perspectivas de crecimiento. Wedbush elevó su precio objetivo de Micron a $1.300 desde $500, citando una demanda de IA más fuerte de lo esperado que podría mantenerse durante 2027-2028. Deutsche Bank también subió su objetivo a $1.500 desde $1.000.

Intel Corporation (INTC): la historia de la remontada

Intel representa quizá la historia de turnaround más dramática dentro del sector de semiconductores. La acción se ha disparado más de 500% en el último año, elevando la capitalización de mercado de Intel por encima de $670 mil millones. Los niveles actuales de negociación sitúan a Intel aproximadamente entre $133,99 y $140,94 por acción, una recuperación notable desde su mínimo de 2025 de $17,67, establecido en abril.

Los catalizadores recientes han acelerado el impulso de Intel. El presidente Trump anunció en Truth Social que Apple ha acordado trabajar con Intel para diseñar y fabricar chips en Estados Unidos, lo que hizo que las acciones subieran aproximadamente 10% en una sola sesión. Además, los reportes indican que Intel construirá 3 millones de unidades de procesamiento tensorial para Google, mientras que se afirma que Nvidia estaría explorando a Intel como socio de fabricación para sus propios procesadores.

La arquitectura de chips más reciente de Intel, la 18A-P, ya entró en producción inicial, posicionando a la empresa como un competidor más fuerte frente a TSMC. La compañía nombró a Seok-Hee Lee como vicepresidente ejecutivo de Intel Foundry para acelerar el desarrollo de tecnologías avanzadas de empaquetado, incluyendo EMIB-T y HBI. Bernstein elevó su precio objetivo de Intel a $100 desde $65, manteniendo una calificación de “market perform”.

El volumen de negociación ha sido excepcionalmente alto, con un volumen diario que alcanzó 193,2 millones de acciones en ciertas sesiones. El volumen diario promedio se sitúa en aproximadamente 133 millones de acciones, lo que indica un fuerte interés institucional y liquidez.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM): el rey de la foundry

TSMC continúa dominando el panorama de foundries de semiconductores con una capitalización de mercado de aproximadamente $2,26 billones. La acción ganó 54,53% en 2026, construyendo sobre una ganancia de 55,64% en 2025 y un impresionante impulso de 92,18% en 2024. Los niveles actuales de negociación sitúan a TSMC aproximadamente en $467,67 por acción, con un rango de 52 semanas que refleja un impulso alcista constante.

La empresa ya está aumentando su tecnología de 2nm, que comenzó la producción de alto volumen a finales de 2025. El precio de soporte de TSMC está en aproximadamente $418,89 con resistencia en $445,41 según movimientos basados en desviación estándar. El volumen diario de negociación promedia alrededor de 20 millones de acciones, y en las sesiones recientes se ha observado un volumen de 13,7 millones de acciones.

TSMC se beneficia de ser el socio principal de fabricación de prácticamente todo gran diseñador de chips, incluidas Nvidia, AMD y Apple. El liderazgo tecnológico de la compañía en nodos de proceso avanzados crea un importante foso competitivo difícil de superar para sus competidores.

El panorama macro y las preocupaciones por tasas

Serenity abordó específicamente las preocupaciones sobre subidas agresivas de tasas de la Reserva Federal. Mientras Bank of America especuló sobre tres subidas de tasas este año, Serenity señaló que los mercados de futuros de CME y los mercados de predicción indican una probabilidad aproximada del 74% de que no haya alza de tasas en julio. La ausencia de nuevos datos macroeconómicos que respalden la narrativa bajista sugiere que la corrección podría estar sobreajustada.

Los fundamentos del sector de semiconductores siguen siendo sólidos pese a la corrección de precios. Los hiperescaladores han comprometido aproximadamente $750 mil millones en gastos de capital para 2026, señalando una demanda continua y fuerte para la infraestructura de IA. La inclusión de NVIDIA en el S&P 500 el 22 de junio surgió como un catalizador importante para el sector en general.

Consideraciones de inversión

Para los inversores que consideren la recomendación de Serenity, hay varios factores que merecen atención. El sector de semiconductores históricamente ha sido cíclico, aunque la demanda impulsada por IA parece estar creando un cambio estructural en la economía de los chips de memoria. La transformación de Micron de productor de memoria tipo commodity a proveedor de infraestructura de IA crítica para la misión representa una oportunidad de revaluación fundamental.

Las ambiciones de foundry de Intel presentan tanto oportunidad como riesgo de ejecución. Si bien asegurar a Apple y Google como clientes valida la estrategia, la empresa debe demostrar que sus capacidades de fabricación pueden igualar los rendimientos y el desempeño líderes de la industria de TSMC.

El dominio de TSMC en nodos de proceso avanzados ofrece características defensivas, aunque los riesgos geopolíticos relacionados con Taiwán siguen siendo una consideración para inversores a largo plazo.

La corrección actual ha mejorado las valoraciones en todo el sector. Micron cotiza a 17 veces las ganancias futuras, NVIDIA a 25,4 veces las ganancias futuras, mientras que AMD cotiza a un múltiplo más alto de 84,4 veces las ganancias futuras. Esta dispersión crea oportunidades selectivas para inversores enfocados en valor.

El llamado de Serenity a ver este retroceso como una oportunidad de compra está alineado con la visión de varios analistas de Wall Street que consideran que la corrección es saludable dentro de una tendencia alcista más amplia. La combinación de fuerte demanda impulsada por IA, restricciones de suministro y una mejora en la posición competitiva para las empresas estadounidenses de semiconductores sugiere que el sector podría seguir superando. Sin embargo, los inversores deben seguir siendo conscientes de la volatilidad inherente del sector y de la posibilidad de nuevas disrupciones macroeconómicas.

El próximo reporte de ganancias de Micron el 24 de junio servirá como una verificación crítica de la inercia del rally de IA. Resultados sólidos podrían validar la tesis alcista de Serenity y potencialmente reactivar el rally de semiconductores.

@Gate_Square