Meritz Securities de Corea: ahora no es el momento de vender Samsung y SK Hynix; el mercado tiene una mala apreciación importante

BlockBeats, 17 de julio. El analista de Meritz Securities en Corea, Kim Sunwoo, dijo que el mercado tiene una comprensión excesivamente errónea de los fundamentos de Samsung Electronics y SK hynix, y que en la actualidad no debería emitir juicios a corto plazo y pesimistas sobre el sector de semiconductores basándose únicamente en información fragmentaria.

Sobre los rumores de que SK hynix, al firmar acuerdos de suministro a largo plazo con grandes empresas tecnológicas, obtiene pedidos a través de descuentos, Kim Sunwoo señaló que dichos arreglos no son un mero sacrificio de precios, sino una inversión estratégica para asegurar con anticipación la demanda del mercado de la IA generativa y los centros de datos de IA. La empresa está ampliando su base de clientes de mediano y largo plazo mediante empresas conjuntas y relaciones de colaboración.

Prevé que en la segunda mitad de este año el grado de satisfacción de la demanda de DRAM será solo de entre 75% y 80%, y que el próximo año podría bajar aún más hasta el rango de 60%; incluso si se calcula únicamente la demanda real de los terminales, el grado de satisfacción sería de solo aproximadamente 70%, por lo que la escasez de suministro se intensificará.

Kim Sunwoo considera que la recompra, la cancelación y el dividendo de acciones de Samsung Electronics, así como el posible dividendo extraordinario de SK hynix, ayudarán a aliviar la preocupación del mercado. Al mismo tiempo, afirmó que ambas compañías actualmente se encuentran en una fase de subvaloración severa y de ajustes excesivos.