Evita el apalancamiento

1. Los tres grandes sectores de minoristas en EE. UU. han estado evacuando con fuerza recientemente; se apagaron las luces, se perdió el almacenamiento y explotaron los viajes espaciales.
Estos tres diques pequeños que taponaban un lago por la fuerza, tienen tanto el SPXC de Musk “soñando para asfixiarse”, como la “mentalidad lógica” del gurú Bottleneck de pelo blanco/amarillo, y además el oráculo de MRVL con un “un billón” de IA; la hormona de los minoristas se encendió a fondo y todos aumentaron el apalancamiento al máximo, metiendo el dinero en sacos, con una saturación insoportable del sector.
El grito del gigante aguas abajo Apple de “la memoria está demasiado cara, no lo aguanto” fue la última gota que colmó el vaso, desencadenando una reacción en cadena de estampida: primero huye el canalla y luego le toca la mala suerte al tonto, con pisotones sangrientos y un desapalancamiento brutal.
Pero el problema es que el Nasdaq todavía está en su máximo cerca de 2,9; lo que viene a continuación es el espectáculo de warsh: mantener a la vez el AI Capex (a regañadientes, por pura supervivencia) y reducir el balance (para cubrir la cara, por el nombre).

2. El primer “éxito” de recuperación de cohetes por parte del país fuerte, Kimi3 dominando el ranking y Changxin saliendo a bolsa son el tridente del “impacto DeepSeek” de este año.
Con Changxin y Changcun saliendo a bolsa, el A grande tarde o temprano tendrá su versión del A grande de TSMC, KLA, Applied Materials... Además del “Sizteito” de la fotolitografía que queda bloqueado, los materiales semiconductores, equipos y fabricación también replicarán el modelo de coches eléctricos: tres buenos tipos rodeando y asaltando al estratega Zhuge Liang.
La demanda del mercado siempre es lo primero, especialmente el mejor probador de la historia que trae su propio alimento. Si hay demasiadas vacas y ovejas en una granja, no te preocupes: no faltará quien desarrolle su propia marca de pienso. Mirando al mundo, también está el enorme mercado de los hermanos en Asia, África y América Latina.

3. El mercado aún no ha empezado un retroceso completo; si empieza, en el tiempo podría extenderse hasta la salida a bolsa de Anthropic y las elecciones de mitad de mandato de EE. UU.
El banquete quizá ya terminó; ahora toca vivir y esperar la próxima mesa.
La próxima vez, acuérdate de comer siete partes de hambre: cuando comas demasiado, ya te vas.

4. Es mejor no usar apalancamiento; incluso para atrapar una caída, hay que hacerlo con una pirámide invertida: prudencia ante todo.
Si a la bolsa de EE. UU. le sumas apalancamiento, también puede irse a cero: LCID desplomó más de 50% intradía; el 2X ETF LCDL pasó directamente su NAV a negativo, fue a cero y se dio de baja de la bolsa.
En bolsa de EE. UU. y en cripto, el combate a corto plazo es apostar; al final, caminos distintos, misma meta.

5. Auto-resumen: 🦙, el consejero después de los hechos: lo veía todo con total claridad, sin un ápice de error; si... tan solo hubiera sido así.
La próxima, si terminas 1:0 de ventaja, también hay que seguir atacando para defender y, si montan el autobús grande, seguro que tendrás que volver a casa.