Cuanto más rentable es el almacenamiento, más peligroso⚠️

Además de que el capital teme que el precio toque techo, el almacenamiento de repente se vuelve más grande:
La Reserva Federal se preocupa por que la IA impulse el consumo y afecte el CPI. El CEO de Apple, Tim Cook, acusa públicamente a la industria del almacenamiento de subir precios, lo que eleva el precio del iPhone; el almacenamiento en Corea del Sur se enfrenta a una demanda por monopolio, y mientras tanto los fabricantes chinos también están bajo la mira de Estados Unidos, temiendo que se convierta en una amenaza para la cadena de suministro
Te darás cuenta de que el almacenamiento es, en la era de la IA, el “petróleo”
Cuando el petróleo es lo más rentable, el mercado nunca se limita a hablar de cuán fuerte es la demanda; también habla de si el precio del crudo empuja la inflación, de si los países productores manipulan la oferta, y de si el gobierno ajustará o no los precios. Total, los pocos entusiastas de la electrónica que tengo cerca últimamente ya no montan equipos: la memoria no deja de subir, y el costo llega a superar 3 veces
Pero los fabricantes de memoria no se atreven a cambiar de producción o expandirse fácilmente: todos saben que es un producto cíclico y que la inversión cuesta demasiado. Influir al mercado de capitales mediante herramientas de política y luego enfriar los precios con las valoraciones es un buen camino
A modo de predicción atrevida: es muy probable que este ciclo del almacenamiento aún no haya terminado, pero el punto máximo de las valoraciones ya apareció con anticipación
El verdadero golpe del riesgo político no es en las ventas ni en las ganancias, sino en cuántas veces de valoración está dispuesto el capital a pagar por esas ganancias