Ciclo súper de gastos de capital de la IA, escasez de HBM, actualización de la interconexión de los centros de datos.

Si esas son las razones por las que compraste, ninguna de ellas ha sido refutada por esta ronda de caída. Lo que se refuta no es “comprar y entonces debería subir”, sino esa idea.
Si tu posición es tan grande que afecta tu sueño, necesitas reducir. No dudes. No es recortar en el punto más bajo en pérdida, sino recortar hasta que puedas sostener tranquilamente lo que queda y esperar hasta finales de julio. Que una acción baje 41% en un retroceso y luego vuelva a caer 15% no es imposible; tienes que asegurarte de poder aguantar hasta que aparezcan los catalizadores.
Posición moderada, compraste temprano, margen de ganancias amplio. No hacer nada podría ser la mejor opción. El margen de ganancias es el tiempo extra que tienes sobre el mercado. Usa ese tiempo para esperar los resultados de finales de julio, en vez de que tu paciencia se desgaste durante una caída lenta. En una fase de enfriamiento, la operación más cara es la de actuar con demasiada frecuencia.
Posición moderada, compraste tarde, ya estás con pérdidas flotantes. No vendas en este nivel. Un enfriamiento no es pánico caliente; no va a caer 50% en dos días, lo que hace es ir desgastando poco a poco. Si vendes y luego salen los resultados y no están mal, y en dos días rebota 15%, ese dolor sería más difícil de soportar que la pérdida flotante. Pero tampoco aumentes la posición: el motivo es el mismo; el saldo de financiación aún no se ha normalizado, y el desapalancamiento no ha terminado. Aumentar con cautela: todavía no es el momento de pánico en el que se habla de “comprar con sangre”.
Sin posición, espera señales. Con posición y margen de ganancias, espera los resultados. Con posición pero sin margen de ganancias, no te muevas sin motivo.