Reducir las expectativas de ganancias a corto plazo para SK hynix y Micron

No es porque cambie la lógica de la IA.
Es porque el repunte ya va por delante de los fundamentos.
En el último año, la tensión entre oferta y demanda de HBM, y la expansión del gasto de capital en IA, impulsaron una revaluación sustancial de SK hynix y Micron. Pero recientemente el mercado ha empezado a mostrar nuevas variables: IBM señaló que algunas empresas podrían haber adelantado parte de la demanda de almacenamiento para IA, y además las expectativas de ampliación de capacidad por parte de los fabricantes de DRAM en China también están empezando a afectar el sentimiento del mercado, lo que ha provocado que el dinero tome ganancias y cierre posiciones.
A largo plazo, sigo viendo con buenos ojos HBM.
Pero a corto plazo, incluso la mejor industria necesita digerir la valoración.
Las oportunidades reales suelen llegar en el próximo retroceso, no persiguiendo en la última subida.