La buena noticia reciente sobre la cadena industrial de comunicaciones ópticas

Antes había mencionado que me parece que el ajuste tecnológico de la luz está acercándose a su fase final.

Hoy, Tower Semiconductor anunció la ampliación de su capacidad de obleas de 300 mm de silicio fotónico (SiPh) y de encapsulado avanzado; AAOI también inició formalmente la construcción de una nueva planta de aproximadamente 400.000 pies cuadrados para ampliar la capacidad de módulos ópticos de 800G y 1,6T.

En la más reciente sesión de comunicación con inversionistas, el grupo Jucha en China, Innolight, señaló que la demanda de módulos ópticos de 800G es más fuerte que lo previsto anteriormente, y que la demanda de 1,6T no ha disminuido; los clientes ya se han ampliado desde Hyperscaler hasta empresas de Neocloud y compañías de modelos de IA.

Por lo que veo a partir de la expansión continua de las principales empresas, el panorama es que la cadena industrial mantiene la confianza en la demanda de comunicaciones ópticas de IA durante los próximos años. Si una empresa cree que la demanda de 800G y 1,6T alcanzará rápidamente su punto máximo, o si le preocupa que las inversiones en centros de datos de IA se desaceleren, la lógica comercial normal sería frenar la expansión y controlar los gastos, en lugar de seguir construyendo nuevas capacidades. Por el contrario, tanto Innolight, Tower Semiconductor como AAOI han liberado señales recientes que indican que se están preparando con antelación para la demanda de los próximos años. Estos planes de ampliación no significan que en el futuro no pueda haber variaciones, pero al menos muestran que dentro de la cadena industrial se perciben los pedidos y la demanda como suficientes para seguir invirtiendo.

A continuación, el mercado seguirá validando esta lógica. Lo clave a seguir es: el informe financiero de Nokia el 23 de julio, los informes financieros de AAOI y AXTI a finales de julio, y también las perspectivas del equipo directivo de gigantes de comunicaciones ópticas como Lumentum y Coherent en agosto. Si los pedidos, la demanda y las indicaciones de estas empresas logran corroborarse entre sí, entonces la lógica de la demanda de toda la industria de comunicaciones ópticas quedará aún más validada.