🔔 Los datos del IPC nocturno llegan con fuerza, sumados a la audiencia de Powell del día 10: ¿el mercado cruza el umbral?

A las 20:30 se publican los datos del IPC de EE. UU.:

1. IPC anual sin ajuste estacional: valor anterior 4,20%, estimado 3,8%;

2. IPC subyacente anual: valor anterior 2,90%, estimado 2,8%;

El mercado en general apuesta a que la inflación seguirá enfriándose, lo que impulsaría a la Reserva Federal a iniciar un ciclo de recortes de tipos y sería positivo para el mercado.

IPC subyacente e IPC menores a lo esperado:

1. Lógica macro: la intensidad del descenso de la inflación supera lo que el mercado imaginaba; el mercado adelantará de forma significativa las expectativas de recorte de tipos de la Fed. El índice del dólar cae con rapidez, los rendimientos de los bonos del Tesoro se desploman y abundante liquidez entra en activos de riesgo.

IPC subyacente e IPC mayores a lo esperado:

2. Lógica macro: la inflación vuelve a repuntar; el mercado retrasa de inmediato el momento de los recortes de tipos de la Fed, e incluso surge la preocupación de “detener los recortes y reiniciar los aumentos de tipos”. El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro rebotan con fuerza.

Al mismo tiempo, estar atentos a las 10:00 a la audiencia en la que participa el presidente de la Fed, Powell, y al contenido específico de sus declaraciones; además, a lo que digan posteriormente los funcionarios de la Fed. Asimismo, prestar atención a la volatilidad del mercado provocada por la situación en zonas limítrofes.

La volatilidad del mercado es alta; presten atención a la gestión del riesgo y a la defensa: con ganancias dentro de un rango de oscilación, es suficiente para asegurar beneficios.