Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley y Citi lideran la adopción de la banca de Bitcoin por parte de la estrategia de la empresa

Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley y Citigroup encabezaron el recién lanzado Strategy Bitcoin Banking Adoption Index, que evaluó 25 de las principales instituciones globales en trading, custodia, productos de activos digitales, financiación y participación corporativa.

Conclusiones clave

• Fidelity lideró con 71%, seguida por BNY con 46% y Goldman Sachs con 45% en el nuevo Bitcoin Banking Adoption Index de Strategy.
• JPMorgan, Morgan Stanley y Citigroup obtuvieron cada una 43%, pese a apoyarse en diferentes combinaciones de servicios relacionados con bitcoin.
• Las otras instituciones listadas puntuaron entre 13% y 38%, mostrando una adopción desigual en los mercados bancarios globales.

Cómo los seis líderes se separaron del grupo

El nuevo Bitcoin Banking Adoption Index de Strategy situó la adopción general en 32%, subrayando qué tan desigualmente las principales instituciones financieras han integrado servicios relacionados con bitcoin. Fidelity lideró con 71%, seguida por BNY con 46% y Goldman Sachs con 45%, mientras que JPMorgan, Morgan Stanley y Citigroup registraron cada una 43%.

La ventaja de Fidelity reflejó una de las ofertas de servicios relacionados con bitcoin más amplias entre las instituciones evaluadas. La empresa ofrece trading cripto directo a través de Fidelity Crypto, custodia y ejecución institucionales mediante Fidelity Digital Assets, y el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), un fondo cotizado en bolsa (ETF) spot de bitcoin. También actúa como custodio de las tenencias de bitcoin del fondo. Esas ofertas se alinean con las puntuaciones líderes de la firma en trading, custodia, stablecoins, productos cotizados en bolsa y categorías relacionadas del índice de Strategy.

El segundo puesto de BNY reflejó su énfasis en la infraestructura institucional de activos digitales. El banco ofrece custodia cripto a través de su plataforma de activos digitales, permitiendo que los clientes institucionales mantengan bitcoin y ether junto con activos tradicionales. La plataforma también integra funciones de liquidación, contabilidad y servicios sobre activos. BNY la ha ampliado para respaldar activos tokenizados y servicios de datos on-chain, y colabora con Goldman Sachs para tokenizar registros de fondos del mercado monetario. Esas iniciativas se alinean con sus sólidas puntuaciones en custodia, tokens y liderazgo ejecutivo.

El ranking en tercer lugar de Goldman Sachs reflejó su impulso en crecimiento hacia productos de inversión institucional en bitcoin. En abril, Goldman Sachs Asset Management presentó ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) para lanzar el Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, su primer ETF de bitcoin. El fondo propuesto buscaría exposición a bitcoin mientras genera ingresos mediante una estrategia basada en opciones. El banco también ha ampliado su plataforma de activos digitales para valores tokenizados y se ha mantenido activo en mercados institucionales de activos digitales, respaldando su fuerte desempeño en el índice de Strategy.

Tres puntuaciones iguales esconden diferentes estrategias bancarias

JPMorgan, Morgan Stanley y Citigroup obtuvieron cada una 43%, aunque alcanzaron ese nivel mediante distintas estrategias de activos digitales. JPMorgan se ha enfocado en pagos institucionales y tokenización a través de Kinexys, que ofrece pagos programables, liquidación casi en tiempo real y servicios de tokenización de activos. JPM Coin permite a los clientes institucionales transferir depósitos bancarios tokenizados 24/7, mientras que Kinexys Digital Assets respalda fondos del mercado monetario tokenizados y otros activos financieros.

Morgan Stanley ha enfatizado los productos de inversión regulados, ofreciendo el Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), un ETF spot de bitcoin, y proporcionando acceso a ETPs de bitcoin mediante E*TRADE. La firma también presentó ante la SEC para lanzar el Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) y el Morgan Stanley Solana Trust, ambos sujetos aún a la aprobación regulatoria. Esas iniciativas se alinean con sus fortalezas en trading de bitcoin, productos cotizados en bolsa y el acceso a inversiones institucionales identificado en el índice de Strategy.

Citigroup ha centrado su estrategia en pagos institucionales e infraestructura de activos digitales a través de Citi Token Services, que utiliza depósitos bancarios comerciales tokenizados y contratos inteligentes para pagos transfronterizos 24/7, transferencias de liquidez y financiación de comercio. El banco también ha desarrollado capacidades de custodia de activos digitales y la Citi Integrated Digital Assets Platform. Esa plataforma conecta su trabajo en dinero digital, valores, custodia, servicios sobre activos y movilidad de colaterales.

Cómo se ubicaron las otras 19 instituciones

Wells Fargo lideró el resto del grupo con 38%, seguida por Banco Santander y Société Générale con 35%. Charles Schwab y TD Bank alcanzaron 32%, mientras que BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole y UBS recibieron cada una 30%. Sus perfiles se concentraron, en general, en categorías seleccionadas de trading, blockchain, token, underwriting o liderazgo.

Bank of America, Barclays y Standard Chartered obtuvieron cada una 28%, con State Street en 27%. Mizuho y Deutsche Bank registraron 22%, MUFG anotó 18% y Lloyd’s llegó a 17%. SMBC y Royal Bank of Canada compartieron la puntuación más baja con 13%.

Lo que el índice aún no puede mostrar

Las clasificaciones indican si las capacidades son visibles públicamente, pero no miden el número de clientes, volúmenes de transacciones, activos, ingresos ni rentabilidad. Un servicio también puede estar limitado a clientes institucionales o de gestión patrimonial, o restringido a mercados geográficos específicos. Por lo tanto, una alta puntuación de adopción no necesariamente muestra qué tan ampliamente está disponible cada producto ni qué tan extensamente lo usan los clientes.

Los futuros lanzamientos de custodia, productos de préstamos, divulgaciones de acceso de clientes y asignaciones corporativas de bitcoin podrían cambiar el orden de la clasificación. Por ahora, Fidelity mantiene una ventaja sustancial, mientras que BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley y Citigroup están separadas solo por tres puntos porcentuales. Las divulgaciones adicionales podrían aclarar si esos bancos se están acercando al modelo más amplio de Fidelity o si mantienen estrategias más especializadas de activos digitales.