Recientemente, Leto Bao ha estado bastante activo en X, compartiendo de forma continua varios enfoques y metodologías para operar acciones estadounidenses. En particular, al responder preguntas de los usuarios, mencionó sus experiencias de trading con opciones de vencimiento el mismo día en acciones estadounidenses (0DTE), lo que dio lugar a un debate adicional en el mercado sobre estas formas de operar con derivados.

Según lo que compartió, en sus inicios participaba principalmente en el trading de opciones 0DTE para acciones estadounidenses, y las oportunidades de operación se concentraban sobre todo en ventanas impulsadas por eventos como los reportes de resultados. La operativa, a grandes rasgos, consistía en comprar contratos de opciones que estaban cerca del vencimiento. Esto aprovechaba características como que la prima de este tipo de contratos suele tener un costo más bajo y que son más sensibles a la volatilidad de corto plazo. En momentos donde la dirección era relativamente más clara, realizaba operaciones de alta elasticidad y, mediante ajustes rápidos y el “rolleo” de posiciones, acumuló unos buenos rendimientos generales.
Esta experiencia luego fue organizada y difundida de manera adicional, convirtiéndose en un caso bastante típico cuando el mercado discute estrategias de opciones de vencimiento el mismo día.
Opciones de vencimiento el mismo día y la minoristarización de los derivados complejos
Centrémonos en las opciones 0DTE en sí: al ser un producto de opciones que vence el mismo día, su ciclo de negociación es extremadamente corto, su precio fluctúa con gran intensidad y la retroalimentación del resultado es muy rápida. Para el inversor minorista común, el principal atractivo de este tipo de producto es que le permite, con un costo relativamente definido, expresar su判断 sobre la dirección del precio del activo en una ventana de tiempo muy breve.
De hecho, durante mucho tiempo las opciones se han considerado herramientas para traders profesionales. Us