QCP: el riesgo geopolítico y la incertidumbre macroeconómica impulsan la volatilidad del mercado cripto

Profunda ola TechFlow, 13 de julio. QCP publicó su informe más reciente señalando que, aunque EE. UU. e Irán han enfriado temporalmente la situación en la superficie tras la firma de un memorando de entendimiento, los recientes choques militares entre ambos países y las acusaciones mutuas han vuelto a poner bajo presión las perspectivas de un alto el fuego, y la situación geopolítica sigue siendo altamente incierta. En este momento, el precio del petróleo se mantiene cerca de los 70 USD por barril; la reacción del mercado es relativamente contenida, pero si la oferta se restablece por debajo de lo esperado, el petróleo aún enfrenta riesgos al alza.

En el mercado cripto, tanto Bitcoin como ETH se mantienen cerca de niveles de soporte clave. Aumenta la demanda de protección ante un posible movimiento a la baja, lo que impulsa que la volatilidad implícita continúe elevándose, especialmente en las opciones put de Bitcoin con vencimiento en julio, con strikes entre 55.000 y 58.000 USD, que registran una actividad notable. Al mismo tiempo, las preocupaciones continuas en torno a MicroStrategy, las salidas de flujos de los ETF de Bitcoin spot y la presión sobre el mercado de valores de EE. UU. en un contexto de operaciones congestionadas por el trading de inteligencia artificial también están presionando el sentimiento.

Sin embargo, el mercado no es completamente bajista: el fin de semana también se observó una gran orden de compra para opciones call de Bitcoin que vencen el 17 de julio, con un precio de ejercicio de 64.000 USD, lo que sugiere que algunos traders siguen posicionándose para oportunidades de rebote a corto plazo cuando el precio se aproxima a la parte baja del rango.

En el frente macro, el inicio de julio traerá el discurso del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el foro del Banco Central Europeo; el mercado está atento a cómo describa su hoja de ruta de política. Además, esta semana se publicarán el ISM Manufacturing PMI y los datos de empleo no agrícola de EE. UU. y, en un contexto de liquidez más delgada por las vacaciones en EE. UU., la volatilidad del mercado podría amplificarse aún más.