Metaplanet completa el acuerdo con Siiibo y lanza una subsidiaria de valores

Metaplanet ha lanzado oficialmente Metaplanet Securities, convirtiendo la adquisición completada de Siiibo Securities en un negocio regulado de banca de inversión de activos digitales, construido en torno a productos financieros respaldados por Bitcoin.

Resumen

• Metaplanet ha lanzado Metaplanet Securities tras completar la adquisición de Siiibo Securities.
• El nuevo negocio regulado desarrollará bonos respaldados por Bitcoin y productos de crédito digital bajo el Proyecto Nova.
• JPYC y Progmat están trabajando con Metaplanet en un ecosistema de crédito digital respaldado por Bitcoin para inversores japoneses.

Según Metaplanet, la nueva subsidiaria sucede al bróker con sede en Tokio adquirido por JPY 2,1 mil millones, completando una transacción anunciada inicialmente en junio.

La empresa dijo que el negocio operará bajo una licencia de Operador de Negocios de Instrumentos Financieros de Tipo I, regulada por la Agencia de Servicios Financieros de Japón, lo que le brinda el marco legal para estructurar y distribuir productos de valores vinculados a activos digitales.

En lugar de limitar su estrategia a mantener Bitcoin en su balance, Metaplanet dijo que el negocio de valores se enfocará en la ingeniería financiera y en productos de inversión regulados diseñados para los mercados de capitales de Japón. La empresa describió el lanzamiento como el siguiente paso en el Proyecto Nova, su plan a largo plazo para construir servicios financieros centrados en Bitcoin.

El Proyecto Nova avanza hacia el desarrollo de productos

Metaplanet Securities también ha presentado el Proyecto Nova como su primera gran iniciativa bajo la nueva estructura. La empresa dijo que pretende desarrollar un ecosistema de crédito digital con el emisor de stablecoins en yenes JPYC y la plataforma de tokenización Progmat, utilizando su tesorería de Bitcoin como colateral de mejora crediticia para bonos corporativos digitales y productos de crédito estructurado.

El marco propuesto combinaría la infraestructura de tokens de seguridad de Progmat con las stablecoins de JPYC para respaldar el trading continuo, la liquidación casi instantánea y el cálculo automatizado de intereses diarios. Según Metaplanet, los productos están destinados tanto a inversores institucionales como minoristas que buscan exposición regulada, denominada en yenes, a rendimientos respaldados por Bitcoin.

A principios de este mes, Metaplanet, JPYC, Progmat y Metaplanet Securities lanzaron un estudio conjunto para analizar si Bitcoin podría servir como colateral o como activo de mejora crediticia para instrumentos de crédito basados en blockchain. Los participantes dijeron en ese momento que evaluarían el diseño del producto, la liquidación, la regulación, la protección al inversor y los requisitos técnicos antes de tomar cualquier decisión sobre la emisión.

Las empresas también indicaron que no se había aprobado una fecha de lanzamiento, la estructura de rendimiento, los términos del producto ni los planes de distribución, y que cualquier oferta futura requeriría aprobaciones internas junto con conversaciones con reguladores.

De la tesorería de Bitcoin a los productos financieros

El Proyecto Nova se basa en el esfuerzo de Metaplanet por generar ingresos a partir de sus crecientes reservas de Bitcoin en lugar de tratar el activo únicamente como una tenencia de tesorería. La empresa había dicho previamente que la estrategia considera a Bitcoin como un colateral productivo que puede respaldar productos financieros dentro del marco regulado de valores de Japón.

La adquisición de Siiibo Securities, anunciada en junio y completada el 13 de julio, le dio a Metaplanet el control de una plataforma en línea establecida de bonos corporativos junto con una red existente de inversores. La información de la empresa divulgada durante el proceso de adquisición señaló que Siiibo había respaldado a más de 40 compañías y más de 100 emisiones de bonos, principalmente mediante bonos corporativos de colocación privada y financiación de deuda de riesgo.

Mientras tanto, Metaplanet ha continuado ampliando su tesorería de Bitcoin mientras construye el nuevo negocio. La empresa divulgó el 10 de julio que mantenía 43.000 BTC después de comprar 2.823 BTC durante el segundo trimestre. También ha dicho que planea aumentar sus tenencias a 210.000 BTC para finales de 2027, mientras desarrolla productos financieros respaldados por esas reservas.