Morgan Stanley: el gasto de capital en IA (AI Capex) para 2028 alcanzará 1,4 billones de dólares

深潮 TechFlow 消息,据潮向研究,摩根士丹利 10 de julio informó que estima que, en 2028, los cinco gigantes de ultra gran escala (Microsoft, Google, Amazon, Meta y SpaceX) sumarán 1,4 billones de dólares en gasto de capital, superando en más de 3 veces el nivel de 2025; la capacidad de cómputo disponible pasaría de 30GW a 120GW. Meta figura como la opción preferida, con el Capex de 2027/2028 ajustado al alza hasta 2250/2500 millones de dólares. JPM de manera especial subraya la oportunidad del negocio de API de Meta: Muse Spark 1.1 tiene un precio 30%-86% más bajo que el de sus pares; con cada 100MW de potencia de cómputo, puede generar alrededor de 8 mil millones de dólares en ingresos y un incremento de EPS de aproximadamente 1,9 dólares por acción. La baza para ganar la carrera de capacidad de cómputo está pasando de “construir cuánto” a “vender cuánto”; Meta, a la vez, dispone de cinco vías de monetización. JPM mantiene calificaciones de sobreponderación para Meta, Amazon y Google.
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