Warren Buffett jura por esta 1 inversión de bajo costo. La historia demuestra que ha tenido razón cada vez.

El S&P 500 (^GSPC +0,42%) sube más de 10% solo en los últimos tres meses, a partir de lo que se ve en este momento, su trimestre más exitoso en años. Pero también es un momento históricamente caro para invertir, y algunas métricas están haciendo sonar las alarmas sobre la valoración del mercado.

Por ejemplo, el indicador de Buffett —nombrado en honor a Warren Buffett después de que utilizó la métrica para predecir el estallido de la burbuja de las puntocom— ahora está en un máximo histórico de 236%. En una entrevista de 2001 con Fortune Magazine, Buffett mismo señaló que cuando esta métrica se acerca a 200%, los inversores están “jugando con fuego”.

Ahora, esto no necesariamente significa que un mercado bajista o una recesión esté a la vuelta de la esquina. Pero es más importante que nunca asegurarte de que estás invirtiendo en acciones y fondos sólidos a largo plazo. Hay una inversión que Buffett ha recomendado con fuerza durante décadas, y la historia demuestra que ha tenido razón en cada ocasión.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Una inversión a largo plazo con efecto “failsafe”

Durante décadas, Warren Buffett ha recomendado el ETF del S&P 500. En la reunión de Berkshire Hathaway de 2020, incluso llegó a llamarlo “lo mejor” para la mayoría de los inversores.

En 2008, también hizo una apuesta de $1 millón de que este tipo de inversión podría superar a un grupo de fondos gestionados activamente. Después de 10 años, su fondo del S&P 500 había obtenido rendimientos totales de casi 126%, mientras que los cinco fondos gestionados activamente promediaron un rendimiento total de alrededor de 36%.

Datos de ^SPX por YCharts.

La historia también respalda la aprobación de Buffett del ETF del S&P 500. Los analistas de Crestmont Research estudiaron el desempeño a largo plazo del S&P 500 y descubrieron que desde el inicio del índice, ha terminado cada período de 20 años con rendimientos totales positivos, sin importar cuán volátil fuera el mercado durante ese período.

En otras palabras, al mantener un ETF del S&P 500 durante al menos 20 años, históricamente ha sido más difícil perder dinero con esta inversión que hacer dinero.

Dos riesgos a considerar antes de comprar

Un posible riesgo a la baja del ETF del S&P 500 es que está quedando cada vez más dominado por acciones tecnológicas, lo que lo hace más vulnerable a la volatilidad.

Por ejemplo, las “Siete Magníficas” —que incluyen Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Tesla— representan alrededor de un tercio del valor total del S&P 500, lo que hace que el ETF del S&P 500 sea más fácilmente influenciable por empresas tecnológicas de gran capitalización. Si esas acciones están funcionando bien, puede elevar al S&P 500 a nuevas alturas. Pero si se estancan, pueden arrastrar consigo todo el índice.

Con un horizonte temporal lo bastante largo, esto quizá no sea un problema para muchos inversores, ya que la mayoría de las principales empresas pueden recuperarse de las caídas y lograr crecimiento a largo plazo. Pero puede traducirse en más volatilidad a corto plazo de la que algunos inversores esperan, por lo que es un factor importante a considerar.

Datos de ^SPX por YCharts.

El otro posible riesgo a la baja es que, debido a que el ETF del S&P 500 sigue un índice de mercado importante, es imposible que supere al mercado. Con el tiempo, incluso una diferencia aparentemente pequeña en el desempeño puede acumularse.

Supongamos que inviertes $200 al mes en un ETF del S&P 500 con un rendimiento anual promedio del 10% —que está en línea con el promedio histórico del S&P 500—. Supongamos también que podrías invertir $200 al mes en un ETF de crecimiento con un rendimiento anual promedio marginalmente más alto del 11%. Durante décadas, así es aproximadamente cuánto podrías ganar en total con cada inversión:

| Número de años | Valor total de la cartera: rendimiento anual promedio del 10% | Valor total de la cartera: rendimiento anual promedio del 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137.000 | $154.000 | | 25 | $236.000 | $275.000 | | 30 | $395.000 | $478.000 | | 35 | $650.000 | $820.000 | | 40 | $1.062.000 | $1.396.000 |

Fuente de datos: cálculos del autor mediante investor.gov.

Ninguna inversión es perfecta, y el ETF del S&P 500 no será la opción ideal para todos, especialmente para inversores que se sienten nerviosos por la volatilidad de la industria tecnológica o que buscan maximizar sus ganancias en el mercado de valores.

Sin embargo, hay buenas razones por las que Warren Buffett recomienda ampliamente el ETF del S&P 500. Destaca por su consistencia a lo largo de décadas y, aun obteniendo rendimientos promedio, todavía es posible acumular cientos de miles de dólares con esta inversión.