El domingo pasado publiqué un post advirtiendo el riesgo del apalancamiento de corto plazo. En ese momento, en realidad di tres oportunidades para huir:

1. El lunes abre alto y cierra bajo. El lunes de hecho abrió alto; si no se hizo, es porque se pensó que la caída no era suficiente y todavía había algo de esperanza
2. El martes, el informe trimestral de NVIDIA. Si el informe supera expectativas y provoca un repunte, esa sería la segunda oportunidad para huir. Lástima que el informe salió mal

Tras la apertura del martes, durante el día SNDK llegó a caer hasta un máximo del 15%. Ya era una caída lo bastante grande, y también hizo que algunos salieran asustados. Vender en el punto más bajo fue suerte; fue el producto combinado de codicia y descontrol emocional. En realidad, era inevitable, y no fue algo fortuito.
La buena noticia es que el martes el mercado hizo un deep V: el robot de los toros empezó a tomar posiciones y a comprar de fondo en torno a 1500. Yo también publiqué de inmediato, señalando que había un 80% de probabilidad de que 1500 fuera el mínimo de la semana y, además, que las señales de los robots que aparecieron después eran bastante bullish. Y también compré algo de SNXX apostando al fondo.

3. El viernes, la salida a bolsa de Haili. Aunque antes de la apertura seguía cayendo, después de abrir SNDK rebotó hasta el máximo de 1920; estrictamente hablando, esta fue también una, y la última oportunidad de huida de la semana.

Sabiendo que había apalancamiento y aun así no huir, eso en realidad es apostar. Apostar a que, después del rebote, se rompería inmediatamente un nuevo máximo, y a usar una posición 2x para hacer long en Haili y que suba para volver a su precio anterior.

El próximo CPI (IPC). Si además sigue una caída fuerte y saca la segunda “pierna”, confirmando el “salto del gato muerto”, no nos quejemos de que el mercado no nos dio oportunidades.

Por supuesto, todo esto son probabilidades: si aciertas, ganas dinero; si te equivocas, te toca rendirte. Es lo correcto. No pienses todo el tiempo en “quedar con todo”
En cuanto a algunas personas que fueron demasiado codiciosas, no controlaron el apalancamiento: con solo una caída moderada, que se pierda todo el beneficio de este año es normal.

Pero tengo que recalcar algo: durante el proceso de reducir el apalancamiento, las posiciones a largo plazo deben quedar fuera. En sentido optimista, en el futuro sndk todavía puede volver a 2000 e incluso acercarse a 3000+.

Pero esto no tiene nada que ver con el apalancamiento de corto plazo que te quita el sueño, porque ellos ya deberían haberse puesto a cero rápidamente en los retrocesos futuros.

Gracias a todos.