#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

El ciclo de memoria de la IA todavía me parece fuerte. Bernstein informó esta semana sobre la posibilidad de un mercado alcista sostenido para los chips de memoria que dure hasta 2027. Olvida esos picos emocionantes en los precios; podemos estar encaminados hacia algo más... estable. La verdad, me gusta.

Después del ritmo acelerado visto en los últimos tiempos, un ciclo más lento y más sostenible parece incluso más atractivo.

Todo el crecimiento de la IA me tiene optimista. Los chips que sustentan casi todos los proveedores de nube, los principales modelos de IA y los centros de datos de hiperescala están hechos de chips de memoria de alta velocidad. Los dispositivos de consumo quizá ya no sean los motores de crecimiento que antes, pero la demanda de IA sí lo es y probablemente solo aumente más para las principales empresas del sector. Las subidas logradas en los precios de DRAM han sido impresionantes y las piezas del mercado de NAND siguen con buen ritmo. Incluso si el crecimiento trimestral se modera desde estos niveles, la gran historia sigue siendo la misma.

Mientras estas compañías sigan apostando por modelos más grandes y más datos, habrá más demanda.

También creo que la gente infravalora las empresas que suministran el hardware que impulsa la revolución de la IA. Claro, se trata de software y asistentes de IA, pero necesitas memoria de alto rendimiento para ejecutar los servidores que los hacen funcionar. Seguiré de cerca a los semiconductores independientemente del rally.

Nada es lineal, así que espera volatilidad. La barra ya está bastante alta para la industria de los semiconductores. Nada sube en línea recta y espero ver nuestra parte de retrocesos, particularmente si los temas a largo plazo se mantienen intactos. Mi forma de razonar se centra en qué impulsa realmente esto: ¿seguirá acelerándose la inversión en IA en los años venideros?

Si la respuesta es sí, el segmento de la memoria debería seguir cosechando recompensas.

¿Qué piensas? - ¿Puede el boom de la IA en memoria realmente extenderse hasta 2027, o ya es hora de retirar algunos chips de la mesa?

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