Warren Buffett jura por esta 1 inversión de bajo costo. La historia demuestra que ha tenido razón cada vez.

El S&P 500 (^GSPC +0,42%) está al alza por más del 10% solo en los últimos tres meses, a partir de este momento de la redacción; su trimestre más exitoso en años. Pero también es un momento históricamente caro para invertir, y algunos indicadores están haciendo sonar las alarmas sobre la valoración del mercado.

Por ejemplo, el indicador de Buffett —nombrado por Warren Buffett después de que utilizara la métrica para predecir el estallido de la burbuja de las .com— ahora se sitúa en un máximo histórico del 236%. En una entrevista de 2001 con Fortune Magazine, Buffett mismo señaló que cuando esta métrica se acerca al 200%, los inversores están "jugando con fuego".

Ahora, esto no necesariamente significa que un mercado bajista o una recesión esté a la vuelta de la esquina. Pero es más importante que nunca asegurarte de que estás invirtiendo en acciones y fondos sólidos a largo plazo. Hay una inversión que Buffett ha recomendado con fuerza durante décadas, y la historia demuestra que ha tenido razón en cada ocasión.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Una inversión a largo plazo con protección infalible

Durante décadas, Warren Buffett ha recomendado el ETF del S&P 500. En la reunión de 2020 de Berkshire Hathaway, incluso llegó a llamarlo "lo mejor" para la mayoría de los inversores.

En 2008, también hizo una apuesta de $1 millón de que este tipo de inversión podría superar a un grupo de fondos gestionados activamente. Tras 10 años, su fondo del S&P 500 había obtenido rentabilidades totales de casi 126%, mientras que los cinco fondos gestionados activamente promediaron una rentabilidad total de alrededor del 36%.

Datos de ^SPX por YCharts.

La historia también respalda la aprobación de Buffett del ETF del S&P 500. Los analistas de Crestmont Research estudiaron el desempeño a largo plazo del S&P 500 y encontraron que, desde el inicio del índice, ha finalizado con rentabilidades totales positivas en cada período de 20 años, sin importar qué tan volátil fuera el mercado durante ese tiempo.

Dicho de otro modo, al mantener un ETF del S&P 500 durante al menos 20 años, históricamente ha sido más difícil perder dinero con esta inversión que hacer dinero.

Dos riesgos a considerar antes de comprar

Un posible lado negativo del ETF del S&P 500 es que está quedando cada vez más dominado por acciones tecnológicas, lo que lo hace más vulnerable a la volatilidad.

Por ejemplo, las "Siete Magníficas" —que incluyen Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Tesla— representan alrededor de un tercio del valor total del S&P 500, lo que hace que el ETF del S&P 500 sea más fácil de influir por las empresas tecnológicas de gran capitalización. Si esas acciones están en auge, puede llevar al S&P 500 a nuevas alturas. Pero si flaquean, pueden arrastrar hacia abajo a todo el índice.

Con un horizonte temporal lo suficientemente largo, esto puede no ser un problema para muchos inversores, ya que la mayoría de las empresas líderes pueden recuperarse de las caídas y lograr crecimiento a largo plazo. Pero puede traducirse en más volatilidad a corto plazo de la que algunos inversores esperan, por lo que es un factor importante a tener en cuenta.

Datos de ^SPX por YCharts.

El otro posible lado negativo es que, como el ETF del S&P 500 sigue el rastro de un índice bursátil importante, es imposible que supere al mercado. Con el tiempo, incluso una diferencia aparentemente menor en el desempeño puede acumularse.

Imaginemos que inviertes $200 al mes en un ETF del S&P 500 con un 10% de rentabilidad anual promedio —que está en línea con el promedio histórico del S&P 500. También supongamos que podrías invertir $200 al mes en un ETF de crecimiento con una rentabilidad anual promedio marginalmente más alta del 11%. Durante décadas, así es aproximadamente cuánto podrías ganar en total con cada inversión:

| Número de años | Valor total de la cartera: 10% rentabilidad anual promedio | Valor total de la cartera: 11% rentabilidad anual promedio | | --- | --- | --- | | 20 | $137,000 | $154,000 | | 25 | $236,000 | $275,000 | | 30 | $395,000 | $478,000 | | 35 | $650,000 | $820,000 | | 40 | $1,062,000 | $1,396,000 |

Fuente de datos: cálculos del autor mediante investor.gov.

Ninguna inversión es perfecta, y el ETF del S&P 500 no será la opción ideal para todos, especialmente para los inversores que se sienten inquietos por la volatilidad de la industria tecnológica o que buscan maximizar sus ganancias en el mercado de valores.

Sin embargo, hay buenas razones por las que Warren Buffett recomienda con tanta fuerza el ETF del S&P 500. Brilla por su consistencia durante décadas, y aun cuando obtiene rentabilidades promedio, todavía es posible acumular cientos de miles de dólares con esta inversión.