3 Razones por las que Creo que Meta Platforms es una Compra Brillante Ahora Mismo

Ha sido un año difícil para los accionistas de Meta Platforms (META +6,16%). El especialista en redes sociales e inteligencia artificial (IA) ha quedado rezagado frente al mercado en general: la acción cae un 9% durante el último año (a cierre de mercado del jueves), frente a las ganancias del 21% del S&P 500.

El mayor obstáculo ha sido el temor sobre el importante gasto de Meta relacionado con la IA. Los inversores temen que los costos presionen los beneficios de la empresa y, en última instancia, superen los beneficios.

Sin embargo, creo que la caída en bolsa se ha ido demasiado lejos. Numerosos catalizadores podrían haber disparado la cotización de Meta durante el último año, y no creo que los inversores estén llevando el seguimiento. Veamos estos impulsores y por qué pienso que Meta Platforms es una compra imperdible ahora mismo.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

1. Mirar hacia las nubes

El mundo tecnológico se sacudió la semana pasada cuando surgieron rumores de que Meta está desarrollando un negocio de infraestructura en la nube, según un informe de Bloomberg. Esto pondría a la empresa en competencia directa con los líderes del sector Amazon Web Services (AWS), **Microsoft **Azure y la Google Cloud de Alphabet.

Una de las principales ventajas para los operadores de nube, además de vender capacidad de cómputo bajo demanda, es el mercado integrado para vender modelos de IA. Amazon Bedrock, Google Cloud Vertex AI y Azure AI Foundry ofrecen a los clientes acceso a modelos y servicios de IA de primera categoría sin necesidad de gastar con fuerza en la infraestructura subyacente. Esto le dio a los “Tres Grandes” proveedores de nube una ventaja significativa frente a Meta. Si la empresa desarrolla su propio servicio en la nube, se nivelaría el terreno.

Meta ha estado invirtiendo fuertemente en centros de datos para respaldar sus ambiciones de IA. Tener una salida para vender la capacidad de nube excedente y comercializar sus modelos desarrollados internamente sería un gran impulso para Meta y llevaría su estrategia de IA al siguiente nivel.

2. Costes de infraestructura de IA significativamente más bajos

Una de las mayores incógnitas que rodean a Meta este año es el gasto de capex agresivo de la empresa relacionado con la IA. En el primer trimestre, Meta elevó su previsión y dijo que espera que el gasto esté en un rango de 125 mil millones a 145 mil millones de dólares, frente a su rango anterior de 115 mil millones a 135 mil millones de dólares. Gran parte de este gasto adelantará la ampliación de sus centros de datos para apoyar sus ambiciones de IA. Algunos inversores temen que el gasto de Meta supere los retornos de la enorme inversión de la empresa.

Sin embargo, la ampliación de la infraestructura de IA de Meta es mucho más rentable de lo esperado, según el analista de BofA Justin Pope. La empresa trabaja para entregar 14 gigavatios adicionales (GW) para finales del próximo año, con 1 GW ya en línea. El analista estimó originalmente que el costo de Meta por GW era de 45 mil millones de dólares, pero un memorando interno de Meta sugiere que el costo está más cerca de 22 mil millones de dólares. Si esas cifras están “incluso aproximadamente” acertadas, es posible que Meta haya “diseñado importantes ahorros de costos”, que estarían muy por debajo de las expectativas de Wall Street, según el analista.

Además, la empresa se ha unido a Broadcom para desarrollar una gama de chips de Meta Training and Inference Accelerator (MTIA). Estos procesadores especializados estarían diseñados para ser más eficientes para tareas específicas, reduciendo así los costos operativos relacionados con la IA. El primero de estos chips personalizados, apodado “Iris”, está programado para comenzar la producción en septiembre, según informes.

Expandir

NASDAQ: META

Meta Platforms

Cambio de hoy

(6,16%) $38,92

Precio actual

$670,40

Datos clave

Market Cap

$1,7TM Capitalización de mercado calculada usando únicamente las acciones cotizadas públicamente en circulación. No incluye acciones no listadas, privadas o acciones dual-class no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.La capitalización de mercado se calcula usando únicamente las acciones cotizadas públicamente en circulación. No incluye acciones no listadas, privadas o acciones de doble clase no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$658,01 - $677,85

Rango 52 semanas

$520,26 - $796,25

Volumen

2,3M

Vol prom.

17,8M

Margen bruto

81,94%

Rendimiento por dividendo

0,31%

3. Recepción en sala de Muse Spark

Tras la recepción tibia de su modelo de IA Llama 4 el año pasado, Meta dio un paso atrás para reagruparse. Solo esta semana, la empresa lanzó Muse Spark 1.1, y las primeras impresiones sugieren que la compañía tiene un acierto entre manos. El último sistema de IA multimodal —que impulsa el asistente de Meta AI— ofrece razonamiento avanzado y puede manejar procesos complejos. La actualización reciente también incluye programación con agentes (agentic coding), o la capacidad de escribir, probar y depurar código con mínima participación humana.

Aunque estos modelos aún se quedan atrás de los de OpenAI y Anthropic, Meta ha reducido de forma considerable la brecha con Muse Spark. Además, el costo de uso es menor que el de los líderes, ya que el CEO Mark Zuckerberg prometió “precios ‘agresivos’” y un “costo mucho más asequible” para su modelo frontier. Los desarrolladores que prueben Muse Spark podrán usarlo de forma gratuita, aunque se verán obligados a pagar más allá de cierto umbral de uso.

La creación de este modelo de IA de próxima generación impulsa a Meta a la gran liga, y su precio agresivo sin duda atraerá a usuarios serios.

¿Una compra imperdible?

A pesar de estos desarrollos significativos y su oportunidad en expansión, Meta aún cotiza con descuento frente a muchos de sus rivales del Magnificent Seven. La acción actualmente se vende por menos de 23 veces las ganancias (a cierre de mercado del jueves).

Ese es un precio atractivo para una empresa con tantas formas de ganar, que es precisamente por lo que creo que Meta Platforms es una compra imperdible ahora mismo.