Recientemente, Leto Bao ha estado bastante activo en X, compartiendo de forma continua muchos métodos y metodologías para operar en el mercado de valores de EE. UU. En particular, al responder preguntas de los usuarios, mencionó su experiencia operando opciones de fin de día en EE. UU. (0DTE), lo que dio pie a un debate adicional en el mercado sobre este tipo de estrategias con derivados.

De acuerdo con lo que compartió, al principio se dedicaba principalmente a operar opciones de fin de día en EE. UU., y las oportunidades de trading se concentraban sobre todo en ventanas impulsadas por eventos, como los reportes de resultados. La forma de operar era, en términos generales, comprar contratos de opciones cercanos al vencimiento; al aprovechar que el costo del prima de este tipo de contratos es relativamente bajo y que son más sensibles a las fluctuaciones de precios a corto plazo, realizaba operaciones de alta elasticidad en momentos donde la dirección era relativamente clara, y mediante ajustes rápidos y el “rolling” de posiciones fue acumulando un buen rendimiento general.
Esa experiencia luego se organizó y difundió aún más, y se convirtió en un caso bastante típico cuando el mercado analiza estrategias de opciones de fin de día.
Opciones de fin de día y la “retailización” de derivados complejos
Centrados en las propias opciones de fin de día, se trata de un producto de opciones que vence el mismo día: el ciclo de trading es extremadamente corto, el precio fluctúa con violencia y la retroalimentación del resultado es muy rápida. Para el inversor minorista promedio, el mayor atractivo de este tipo de producto es que le permite, con un costo relativamente definido, expresar su juicio sobre la dirección del precio de un activo en una ventana de tiempo muy breve.
De hecho, durante mucho tiempo las opciones se han considerado una herramienta de los traders profesionales. Usar