Predicción: Esta magnífica acción de crecimiento va a duplicarse para 2027, y aquí está el cálculo que lo demuestra

Duolingo (DUOL 3,94%) opera la mayor plataforma digital de educación lingüística del mundo. Su cotización se disparó durante 2024 y 2025 hasta alcanzar un máximo histórico de aproximadamente 540 dólares en mayo del año pasado, pero desde entonces ha caído más de un 75% en medio de preocupaciones de que las herramientas de traducción impulsadas por IA podrían reducir la demanda de clases de idiomas.

Además, el equipo ejecutivo de Duolingo recientemente tomó una decisión de negocio para priorizar el crecimiento de usuarios durante los próximos un par de años, a costa de la monetización. Como resultado, Wall Street está descontando un menor crecimiento de ingresos y de ganancias, lo que ha contribuido aún más a la caída de la acción.

Sin embargo, creo que la venta masiva está sobredimensionada. Duolingo ya ha demostrado que puede usar IA para mejorar su plataforma, y enfocarse en el crecimiento de usuarios a corto plazo podría llevar a ingresos significativamente más altos a largo plazo. La acción ahora está increíblemente barata, así que aquí está por qué predigo que se duplicará para cuando llegue 2027.

Fuente de la imagen: Getty Images.

La IA podría ser un viento a favor, no un riesgo, para Duolingo

El enfoque mobile-first de Duolingo y sus lecciones altamente interactivas son el secreto de su éxito. Aproximadamente 56,5 millones de personas usaron su aplicación todos y cada uno de los días durante el primer trimestre, y aunque la mayoría eran usuarios gratuitos a los que la empresa monetiza mediante publicidad, 12,5 millones de usuarios pagaban suscripciones para desbloquear funciones adicionales.

Un número creciente de esas funciones está impulsado por IA. Los usuarios que pagan por un plan Super Duolingo o Duolingo Max pueden acceder a Video Call, que incluye un avatar digital que les ayuda a practicar sus habilidades de hablar en el idioma extranjero. Durante el primer trimestre, el número de palabras habladas por usuario que interactuó con esta herramienta superó con creces el doble en comparación con el periodo del año anterior, así que está claro que está resultando popular.

Debido al éxito de Video Call, Duolingo planea introducir más lecciones basadas en hablar para usuarios gratuitos para aumentar la popularidad de la plataforma. Esta es una de las formas en que la empresa está renunciando a la monetización en el corto plazo: Hacer herramientas basadas en hablar más ampliamente disponibles reducirá el valor de funciones pagadas como Video Call, pero podría aumentar significativamente la base total de usuarios de la plataforma a largo plazo.

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NASDAQ: DUOL

Duolingo

Cambio de hoy

(-3,94%) -5,12 USD

Precio actual

124,83 USD

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

5,8BUSD Capitalización bursátil calculada usando únicamente acciones negociadas públicamente en circulación. No incluye acciones no listadas, privadas o acciones de doble clase no negociadas. La capitalización bursátil implícita puede variar. Capitalización bursátil calculada usando únicamente acciones negociadas públicamente en circulación. No incluye acciones no listadas, privadas o acciones de doble clase no negociadas. La capitalización bursátil implícita puede variar.

Rango del día

124,69 - 132,89 USD

Rango 52 sem.

87,89 - 468,00 USD

Volumen

16,2K

Vol. prom.

1,7M

Margen bruto

72,14%

Una base de usuarios en crecimiento será un beneficio neto a largo plazo

La decisión de la dirección de renunciar a la monetización a favor de un crecimiento de usuarios más rápido ya está teniendo un impacto negativo en el desempeño financiero de Duolingo. Los ingresos aumentaron un 27% interanual durante el primer trimestre, lo cual fue un resultado sólido en términos absolutos, pero con desaceleración frente al crecimiento del 38% en el mismo trimestre de 2025.

Eso podría sonar como una mala noticia, pero la dirección cree que su cambio estratégico podría hacer que la base de usuarios activos diarios de Duolingo se acerque casi al doble, hasta 100 millones para 2028. En teoría, una base de usuarios más grande hará que la plataforma sea más difícil de desregular, por lo que será más defendible frente a nuevos competidores. Además, cuando la empresa decida volver a enfocarse en la monetización en el futuro, tendrá más usuarios en total a los que podrá intentar convertir en suscriptores de pago.

Si Duolingo convierte a usuarios gratuitos en suscriptores en 2028 a la misma tasa que lo hizo en 2025, entonces podemos asumir que su base de usuarios de pago y sus ingresos anualizados también eventualmente se duplicarán desde los niveles actuales. En ese punto, los inversores que vendieron la acción de Duolingo durante su reciente caída podrían desear haberla mantenido.

Por qué la acción de Duolingo podría duplicarse en los próximos seis meses

Dado que el equipo directivo de Duolingo está enfocado en un plan de dos años, no espero que los resultados financieros de la empresa se disparen en el corto plazo. Mi predicción de que la acción podría duplicarse para 2027 se basa principalmente en su valoración; en otras palabras, creo que la acción se excedió a la baja y está lista para recuperar algo de terreno ahora que el polvo se ha asentado.

La acción de Duolingo cotiza con un ratio precio-ventas (P/S) de solo 5,7 mientras escribo esto, lo cual supone un descuento significativo frente a su promedio de 15,5 desde que salió a bolsa en 2021. Incluso si la acción se duplicara desde aquí, seguiría teniendo un P/S por debajo del promedio de 11,4.

Datos del ratio P/S de DUOL por YCharts.

Además, con las ganancias de Duolingo de los últimos 12 meses de 8,74 USD por acción, su acción cotiza con un ratio P/E de 15,3, que es significativamente más barato que el mercado en general. La acción tendría que más que duplicarse solo para igualar el P/E del índice Nasdaq-100, que actualmente es 35,2.

En resumen, creo que la venta masiva de la acción de Duolingo está muy exagerada, y mientras la empresa no se quede drásticamente por debajo de las expectativas de Wall Street en sus próximos un par de trimestres, los inversores que la compren en torno al nivel actual podrían disfrutar de recompensas sólidas a corto y a largo plazo.