ETFs de bonos Vanguard comparados: ¿deberías comprar el rendimiento de VCIT o la estabilidad de VGIT en este entorno económico?

Fondo cotizado de bonos corporativos a mediano plazo de Vanguard (VCIT 0,13%) ofrece mayores ingresos al mantener deuda corporativa con grado de inversión, mientras que Fondo cotizado de tesorería a mediano plazo de Vanguard (VGIT 0,09%) prioriza la seguridad mediante una cartera de valores respaldados por el gobierno de EE. UU.

Ambos fondos apuntan a la parte intermedia de la curva de rendimiento, pero desempeñan funciones diferentes en una cartera. Mientras que VCIT captura la prima de crédito del mundo corporativo, VGIT actúa como un hedge más tradicional frente a la volatilidad del mercado accionario, manteniéndose estrictamente en obligaciones gubernamentales.

Resumen (coste y tamaño)

| Métrica | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Emisor | Vanguard | Vanguard | | Precio de la acción (a 6/30/26) | $82,65 | $58,98 | | Ratio de gastos | 0,03% | 0,03% | | Retorno a 1 año (a 6/30/26) | 4,50% | 2,40% | | Rentabilidad por dividendo | 4,8% | 3,8% | | Beta | 0,33 | 0,17 | | AUM | $68,7 mil millones | $49,5 mil millones |

La beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; la beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno a 1 año representa el retorno total durante los 12 meses anteriores. La rentabilidad por dividendo es la rentabilidad por distribución de los últimos 12 meses.

Ambos fondos son altamente asequibles con ratios de gastos idénticos de 0,03%. Sin embargo, el enfoque corporativo del fondo de Vanguard da como resultado un pago mayor, con una brecha de rentabilidad de aproximadamente 1 punto porcentual sobre la alternativa de Tesorería.

Comparación de rendimiento y riesgo

| Métrica | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Máxima caída (5 años) | (20,6%) | (16%) | | Crecimiento de $1.000 a lo largo de 5 años (retorno total) | $1.060 | $1.008 |

Qué hay dentro

El Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF mantiene principalmente bonos del Tesoro de EE. UU. con vencimientos entre tres y 10 años. El fondo gestiona 103 participaciones. Se lanzó en 2009. El Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF ha pagado $2,27 por acción durante los últimos 12 meses, lo que con su precio de acción reciente de ~ $58,98 equivale a una rentabilidad de 3,80%.

El Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF se enfoca en bonos de grado de inversión denominados en dólares de empresas industriales, de servicios públicos y financieras. El fondo está altamente diversificado con 2.283 participaciones, y ninguna posición individual supera el 0,31% de la cartera. Se lanzó en 2009. El Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF ha pagado $3,95 por acción durante los últimos 12 meses, lo que con su precio de acción reciente de ~ $82,65 equivale a una rentabilidad de 4,80%.

Expandir

NASDAQ: VCIT

Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Termorate Bond ETF

Cambio de hoy

(-0,13%) $-0,11

Precio actual

$81,81

Puntos clave de datos

AUM

$69B

Rentabilidad por dividendo

4,84%

Ratio de gastos

0,03%

Para más orientación sobre la inversión en ETF, revisa la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Los bonos a menudo se ven como una buena forma de diversificar una cartera de inversión mientras se genera ingresos garantizados. Elegir entre un ETF que mantiene bonos del Tesoro de EE. UU. y otro que mantiene bonos corporativos se reduce a qué valoras más: seguridad o ingresos. Los bonos del Tesoro de EE. UU., respaldados por el gobierno de EE. UU., se consideran los bonos más seguros que puedes mantener, ya que el riesgo de incumplimiento es prácticamente cero. Sin embargo, debido a eso, el pago también es más bajo, en esta instancia en 1 punto porcentual.

VCIT, que mantiene bonos corporativos, paga una rentabilidad por dividendo de casi 5%; ese pago más alto es un reflejo del mayor riesgo de incumplimiento que se asume con la deuda corporativa. Dicho esto, con más de 2.000 participaciones, y con los bonos principales destinados a Amazon, Boeing, Meta Platforms y Bank of America, VCIT dará a la mayoría de los inversores más por su dinero, con un ratio de gastos igual de bajo, mayor crecimiento y un pago más alto que VGIT.