La principal empresa de almacenamiento de chips para el mercado de valores de EE. UU. ha caído más de 20% en las últimas semanas, y su lógica subyacente está a punto de reevaluarse.

BlockBeats, 11 de julio, según informó CCTV Finance and Economics. Personas de la industria señalaron que, en la historia del sector de los chips de almacenamiento, cada vez que se presenta un ciclo alcista, los fabricantes suelen aumentar la capacidad de forma sincronizada, lo que provoca que la nueva capacidad se libere de manera concentrada y los precios se desplomen, llevando a todo el sector a pérdidas; después, los fabricantes también reducen de forma colectiva el gasto de capital y, cuando la demanda se recupera, vuelve un nuevo ciclo alcista. Este ciclo constituye la periodicidad característica del sector.

Las acciones estadounidenses de chips de almacenamiento han experimentado una corrección colectiva desde que tocaron máximos a finales de junio. Noticias como que Meta vende capacidad de cómputo han generado temores en el mercado sobre un exceso de capacidad en cómputo, y las acciones de chips de almacenamiento han caído en conjunto. Los datos muestran que gigantes del sector como SanDisk, Micron, Seagate y Western Digital registraron caídas en el precio de sus acciones de más del 20% en las últimas semanas.

Los analistas indicaron que la lógica subyacente del sector que sostiene la demanda de chips de almacenamiento se está replanteando en la actualidad. La variable clave es si las brechas tecnológicas entre los distintos grandes modelos de IA de cada compañía continuarán reduciéndose. Los analistas también señalaron que el sector de chips de almacenamiento está atravesando un cambio profundo de modelo de negocio: antes, el almacenamiento se parecía más a una materia prima, con precios al ritmo del mercado y contratos muchas veces basados en unidades trimestrales o anuales; ahora, para que los proveedores de nube y los centros de datos de IA garanticen el suministro clave, cada vez más firman con los fabricantes acuerdos de suministro a largo plazo de tres a cinco años, con rangos de precios, cantidades mínimas de compra y garantías de clientes.