Analistas: la lógica subyacente del sector de chips de memoria se está revaluando con fuerza; las acciones líderes han caído más de un 20% en las últimas semanas

深潮 TechFlow 消消息, 11 de julio, según informó CCTV Finance and Economics, el sector de chips de almacenamiento en EE. UU. sufrió un retroceso general después de tocar máximos a finales de junio. Los principales actores del sector, como SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology, Western Digital, entre otros, han registrado en las últimas semanas caídas de precios de sus acciones superiores al 20%. El factor detonante fue que Meta vendió capacidad de cómputo, lo que aumentó la preocupación del mercado por un posible exceso de capacidad; y la variable clave es si las brechas tecnológicas entre los grandes modelos de IA de cada empresa continuarán reduciéndose.

Insiders señalan que, históricamente, la industria de chips de almacenamiento presenta una marcada ciclicidad: cuando el sector está boyante, las fábricas suelen aumentar la producción de forma conjunta, lo que provoca una caída brusca de precios y pérdidas en toda la industria; posteriormente, el sector vuelve a recortar de manera coordinada el gasto de capital. Al mismo tiempo, el modelo de negocio de la industria está atravesando cambios profundos: los proveedores de nube y los centros de datos de IA cada vez más están firmando con los fabricantes acuerdos de suministro a largo plazo de 3 a 5 años, que incluyen rangos de precios y cantidades mínimas de compra, para garantizar la estabilidad de las cadenas de suministro clave.