3 razones por las que creo que Meta Platforms es una compra atractiva ahora mismo

Ha sido un año difícil para los accionistas de Meta Platforms (META +6,16%). El especialista en redes sociales e inteligencia artificial (IA) ha quedado rezagado frente al mercado en general: la acción ha caído un 9% durante el último año (a cierre de mercado del jueves), frente a las subidas del 21% del S&P 500.

El principal viento en contra han sido los temores sobre el importante gasto de Meta relacionado con la IA. Los inversores temen que los costos presionen los beneficios de la compañía y, en última instancia, superen los beneficios.

Sin embargo, creo que la caída en bolsa se ha ido demasiado lejos. Hay numerosos catalizadores que podrían haber disparado la acción de Meta durante el último año, y no creo que los inversores estén siguiendo el ritmo. Veamos estos impulsores y por qué pienso que Meta Platforms es una compra imperdible ahora mismo.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

1. Cabeza en las nubes

El mundo tecnológico se estremeció la semana pasada cuando surgieron rumores de que Meta está desarrollando un negocio de infraestructura en la nube, según un informe de Bloomberg. Esto pondría a la empresa en competencia directa con los líderes del sector **Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure y la Google Cloud de Alphabet.

Una de las principales ventajas para los operadores de nube, además de vender capacidad de cómputo bajo demanda, ha sido el mercado integrado para vender modelos de IA. Amazon Bedrock, Google Cloud Vertex AI y Azure AI Foundry ofrecen a los clientes acceso a modelos y servicios de IA de primer nivel sin necesidad de gastar fuertemente en infraestructura subyacente. Esto ha dado una ventaja significativa a los tres grandes proveedores de nube frente a Meta. Si la empresa desarrolla su propio servicio de nube, se nivelaría el terreno de juego.

Meta ha estado invirtiendo con fuerza en centros de datos para respaldar sus ambiciones de IA. Contar con una salida para vender el exceso de capacidad en la nube y comercializar sus modelos propios sería una ventaja para Meta y llevaría su estrategia de IA al siguiente nivel.

2. Costes de infraestructura de IA significativamente más bajos

Uno de los mayores puntos de interrogación sobre Meta este año es el gasto de capex (inversión de capital) agresivo de la compañía relacionado con la IA. En el primer trimestre, Meta elevó su previsión y dijo que espera que el gasto esté en un rango de 125 mil millones de dólares a 145 mil millones de dólares, frente a su rango anterior de 115 mil millones a 135 mil millones de dólares. Gran parte de este gasto adelantará la construcción de sus centros de datos para respaldar sus ambiciones de IA. Algunos inversores temen que el gasto de Meta supere los retornos de la enorme inversión de la compañía.

Sin embargo, la construcción de la infraestructura de IA de Meta es mucho más rentable de lo esperado, según el analista de BofA Justin Pope. La empresa trabaja para entregar 14 gigavatios adicionales (GW) para finales del próximo año, con 1 GW ya en línea. El analista estimó originalmente el costo de Meta por GW en 45 mil millones de dólares, pero un memorando interno de Meta sugiere que el costo está más cerca de 22 mil millones de dólares. Si esas cifras son "incluso lo bastante cercanas como para ser precisas", Meta podría haber "logrado importantes ahorros de costos" que quedan muy por debajo de las expectativas de Wall Street, según el analista.

Además, la empresa ha unido fuerzas con Broadcom para desarrollar una suite de chips de Meta Training and Inference Accelerator (MTIA). Estos procesadores especializados se diseñarían para ser más eficientes para tareas específicas, reduciendo así los costos operativos relacionados con la IA. El primero de estos chips personalizados, apodado "Iris", está programado para comenzar la producción en septiembre, según reportes.

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NASDAQ: META

Meta Platforms

Cambio de hoy

(6,16%) $38,92

Precio actual

$670,40

Puntos clave de datos

Market Cap

$1,6TLa capitalización bursátil se calcula usando únicamente acciones cotizadas públicamente en circulación. No incluye acciones no listadas, privadas o de doble clase que no se negocian. La capitalización bursátil implícita puede variar.La capitalización bursátil se calcula usando únicamente acciones cotizadas públicamente en circulación. No incluye acciones no listadas, privadas o de doble clase que no se negocian. La capitalización bursátil implícita puede variar.

Rango del día

$658,01 - $677,85

Rango 52 semanas

$520,26 - $796,25

Volumen

2,3M

Vol promedio

17,3M

Margen bruto

81,94%

Rendimiento por dividendo

0,33%

3. Recepción de Muse Spark

Tras la tibia recepción a su modelo de IA Llama 4 el año pasado, Meta dio un paso atrás para reagruparse. Solo esta semana, la compañía lanzó Muse Spark 1.1 y las primeras reseñas sugieren que la empresa tiene un acierto entre manos. La última IA multimodal —que impulsa el asistente de Meta AI— ofrece razonamiento avanzado y puede manejar procesos complejos. La actualización reciente también incluye programación orientada a agentes, o la capacidad de escribir, probar y depurar código con mínima participación humana.

Aunque estos modelos aún quedan por detrás de los de OpenAI y Anthropic, Meta ha reducido significativamente la brecha con Muse Spark. Además, el costo de uso es menor que el de los líderes, ya que el CEO Mark Zuckerberg prometió precios "agresivos" y un "costo mucho más asequible" para su modelo frontier. Los desarrolladores que prueben Muse Spark podrán usarlo gratis, aunque se verán obligados a pagar más allá de cierto umbral de uso.

La creación de este modelo de IA de próxima generación coloca a Meta directamente en las grandes ligas, y su fijación de precios agresiva sin duda atraerá a usuarios serios.

¿Una compra imperdible?

A pesar de estos desarrollos significativos y de su creciente oportunidad, Meta todavía cotiza con descuento frente a muchos de sus rivales de las Magnificent Seven. La acción se está vendiendo actualmente por menos de 23 veces las ganancias (a cierre de mercado del jueves).

Ese es un precio atractivo para una empresa con tantas formas de ganar, y por eso creo que Meta Platforms es una compra imperdible ahora mismo.