260710 《Pensamiento cuantitativo. Más de lo esperado》

¡A-shares se desploma! Analicemos las razones:[Taoqiu Ba]

Primero, el ChiNext y el STAR Market habían acumulado subidas fuertes y, por ende, una enorme pila de ganancias para tomar. Las instituciones, aprovechando el impulso alcista, se concentraron en liquidar. El fin de semana aumentó el sentimiento de aversión al riesgo, por lo que la presión vendedora se intensificó.
Segundo, el gran titular para la industria aeroespacial comercial: cohetes reutilizables y su recuperación, lo que absorbió la mayor parte de la liquidez.
Por la tarde, los sectores relacionados casi fueron de subidas a tope en lote, con un flujo frenético de capital. Después de que arrancara el sector aeroespacial comercial, muchos rumbos populares del ChiNext y del STAR Market empezaron a debilitarse en sincronía.

¿Cómo juzgar el clímax del movimiento???

¿Por qué ayer por la tarde ya publiqué el día de “cada persona es un gurú de las acciones”, y el clímax llegó al día siguiente, con la compra en punto de entrada retrasada? ???

Si el alza de un sector supera los cinco puntos, y los de la parte trasera no logran superar el porcentaje de subida del índice del sector, ese mismo día ya se puede s—, o sea, que estabas demasiado pasivo

Pero hablando de eso, ¿por qué el ETF también cae tanto? Uf

Si no puedes superar al ETF del sector, entonces hoy tampoco puedes ir a perseguir, porque ayer hubo clímax;

Esta es la lista de enfoque personal del fin de semana pasado. Estoy tan “adormecido” por las pérdidas: el rendimiento promedio de 5 días fue -8,97%

Eso indica que el tramo de tecnología está demasiado concentrado. Pensándolo bien, no respeto el empaquetado de chips; aun así, 588170 también dio ganancias, bien… El golpe más duro fue en MLCC; postura principal alcista, pero objetivamente el capital se está marchando.

El día que Torch Electron tuvo límite a la baja, ya supe que el informe trimestral quizá no cumpliría expectativas. La clave sigue siendo la caída del sector PCB, que arrastró directamente a la especulación de segmentos específicos.

El sector de fibra óptica tuvo una caída peor de lo esperado. Yo no esperaba que el líder “Core” de la industria, el segundo en la fila, Hengtong, cayera hasta “a casa de la abuela”.

Hangdian Shares se fue directo a “matanza A” (venta masiva para forzar la caída). El lunes, yo estaba pulsando el botón para el corte en la subasta de apertura; total, el fin de semana yo aún pensaba: “¿por qué no son dos días de límite superior (dos 字板)?” Ajaajajajajaja

Cuando abrió el lunes, pensé: “¿qué es esto que abrí?”

Jiangbo Long: subjetivamente, como clavo con remache

Taiyi Industrial: lo de SK Hynix de allí; no es “reducción de participación”, o es que SK Hynix baja… Bloquear, bloquear

Micro Silicon no salió adelante; el capital en Huaya Smart no es lo bastante fuerte

Yenen Silicon sí me gusta, pero no hice la operación

Yenen New Materials giró y subió 15 puntos porcentuales; estuvo bien

Torch Electron y Aiyuan Group hicieron “matanza A”

Fenghua Hi-Tech fue derribada por Jikai Xuchuang y Zhaoyi Innovation

Robots: mi error. Lo que iba primero, lo más central… ¿qué estaban haciendo? Bloquear, bloquear, bloquear

Huanlun Environment y Zhangyu Group (este último, bloquear; el primero, operar como bloque de granja). El segundo: manipulación de los grandes.

20 acciones individuales: estadística completa del alza en 5 días
I. Detalle del alza en 5 días por acción

1. Yenen Silicon: +34,16%
2. Yenen New Materials: +10,50%
3. Dongshan Precision: +4,11%
4. Huanlun Environment: +1,56%
5. Jikai Xuchuang: -1,97%
6. Eston: -4,44%
7. Jiangbo Long: -4,92%
8. Leisa Smart: -5,09%
9. Fenghua Hi-Tech: -5,09%
10. Huaya Smart: -6,02%
11. Baoding Technology: -7,71%
12. Yangtze Optical Fibre and Cable: -12,64%
13. Taiyi Industrial: -15,69%
14. Jianghua Micro: -17,21%
15. Nord Shares: -18,60%
16. Aiyuan Group: -20,26%
17. China Jushi: -21,44%
18. Hangdian Shares: -28,14%
19. Zhangyu Group: -30,03%
20. Torch Electron: -30,45%
    II. Datos de media general
    Alza promedio en 5 días: -8,97%
    El sector muestra un retroceso fuerte promedio en los últimos cinco días de negociación; en conjunto, las ganancias del posicionamiento total están claramente en negativo.

Hoy, el panorama de noticias

Interpretación de ideas clave de los brókers para cada vía de inversión
(I) Aeroespacial comercial (CITIC/兴证)
Cohete de 10B con recuperación exitosa: nuestro país se convirtió en el segundo en el mundo que domina la tecnología de recuperación de cohetes. La noticia clave impulsa las rutas de satélites, terminales y medición/control del funcionamiento.

1. Lógica de costos: la reutilización del cohete puede reducir más de un 60% el costo por lanzamiento individual, al resolver cuellos de botella de capacidad en la fabricación de satélites y acelerar el despliegue de la 2ª generación (XW) y la expansión de satélites G60; en 2027, la industria de telefonía directa a satélite entra en fase de implementación.
2. Progreso industrial: durante el año, varios cohetes recuperables como el Blue Arrow’s Zhuque-3 y el Deep Blue Nebula-1 realizarán pruebas; se acelera la velocidad de replicación tecnológica en la industria.
3. Comparación con el exterior, como SpaceX: ingresos y beneficios de Starlink con crecimiento continuo; en 2026Q1, los usuarios de suscripción de satélites superan los 10 millones; cobertura de equipos de telefonía directa a satélite en 30 países.
4. Enfoque por subsegmentos:

• Fabricación de satélites: comunicaciones láser, antenas de matriz en fase;
• Terminales de satélites: hardware de telefonía directa al satélite;
• Servicios de telemetría y control;
• Soporte para cohetes: impresión 3D, materiales metálicos especiales.
  (II) Fármacos innovadores (Tianfeng Medicina)
  En el 2T mejora la salud de la demanda en la cadena de la industria; se espera que CRO y CDMO superen expectativas: capacidad doméstica saturada con retorno de precios de pedidos; empresas nacionales aceleran su entrada a cadenas de suministro de empresas farmacéuticas en el exterior.
  Activos clave: Shanghai Haoyuan (皓元医药), Pharmaceutical Kang (药康生物), Nanos Micro Tech (纳微科技), WuXi AppTec (药明康德), WuXi Biologics (药明生物), Puro Pharma (普洛药业), Hanyu Pharma (翰宇药业), etc.
  (III) Cría de cerdos (Guohai Agriculture)
  En junio, el ritmo de reducción del inventario de cerdas reproductoras preñadas se acelera; la capacidad sigue contrayéndose; a mediano y largo plazo, los precios del cerdo tienen lógica de soporte.
  (IV) Polisilicio
  El regulador emitió políticas de ajuste de la industria. La Administración de Mercado, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y la Administración de Energía coordinaron acciones conjuntas para corregir el “volumen de bajo precio” del silicio de menor costo: se establecen límites de cotización del sector, se obliga a reducir producción a las empresas que hagan dumping de bajo precio, y en paralelo se verifican consumo de energía, impuestos, datos de producción y ventas. Los resultados de sanciones se implementan a finales de julio. En la temporada de abundancia de agua, el tamaño de las coberturas con contratos futuros es grande; la oferta a futuro tiene variables.
  (V) Sector de comunicaciones ópticas
  Tras dos semanas de ajustes consecutivos, llega la ventana para posicionarse. Enfocar en tres subsegmentos: módulos ópticos, chips ópticos y fibra óptica:

1. Módulos ópticos: el pronóstico de pedidos de los principales fabricantes es favorable el próximo año; activos: Jikai Xuchuang, Dongshan Precision, New Ease Vision (新易盛), Huagong Technology (华工科技);
2. Chips ópticos: la oferta es escasa; hacia mitad de año se espera alza de precios;
3. Fibra óptica: los precios de la compra centralizada (集采) suben mucho; los fabricantes en el exterior también suben precios en sincronía. La capacidad de fibra “madera de preforma” (光棒) tiene tres barreras: evaluación ambiental, equipos y materiales de germanio (锗). En los próximos tres años, hay un déficit de demanda del 15%-30%. En la segunda mitad de 2026, la implementación adicional del nodo servidor 8192 en el clúster de súper-nodo impulsa aún más la demanda de fibra.

Entonces, en el futuro voy a publicar más puntos de conocimiento, a ganar dinero

[font=-apple-system, BlinkMacSystemFont, quot]Chiste, la rotación sectorial es como una sola persona con pantalón, se lo ponen y se lo quitan[/font]
(1) De verdad es difícil. ¿Qué es la luz? La luz… ya es difícil de “vivir”. ¿Qué es guardar? No se puede guardar ni un poco de ganancia flotante: “sumar” es que te me lo cortaste. (2) El examen de los inversores de A-shares 2026 julio, libro 1. Y mira, hasta ahora, lo más que debo pedir disculpas soy yo mismo, todavía….2. Devuélveme el dinero, ya no juego, soy____.3. ¿Aún es tiempo de…?4. ¡Ah, ya llegó!5. Por favor dejen de____, necesito mantener a____.6. ____ es un completo novato, ni siquiera entiende de IA…7. Ahora sí, ya lo recordé todo: yo no soy____, yo no soy____, yo no soy____, ¡soy____!8. Con esto de tanta____, al revés____.9. En el pueblo hay un solo pantalón; hoy se lo llevaron puesto a____.10. El tiempo demostrará__ del. (3) Felicidades a Changshi Yi logró realizar la recuperación vía red (网系回收)! También felicidades a A-shares por lograr la recuperación vía red del dinero de mi cuenta! (4) Ya lo recordé: no soy el lobo de Wall Street; no soy el mensajero de la luz; no soy el heredero de los chips; no soy el rey del almacenamiento; tampoco soy astronauta. ¡Soy repartidor de comida! (5) Ahora A-shares es como una familia pobre. Hay cinco hermanos y hermanas en casa, pero solo una prenda de pantalón; quien sale, ese es el que lo lleva. Hoy usa el pantalón módulos ópticos; mañana fármacos innovadores; pasado mañana almacenamiento. Pero en cada momento solo una persona lo lleva. Cuando uno lo usa, los demás tienen que estar en casa con el “culo al aire”. Lo más temible es pasar meses entero con el “culo al aire”. ¡No te toca para ponerte el pantalón! Hoy el que usa pantalón es aeroespacial comercial. (6) Nadie me dijo que, si hay recuperación de cohetes, también tengo que poner dinero para las “contribuciones de grupo”. Gracias por el apoyo, a ganar dinero
@牛而比之@永抓大牛@Lunhyra@炒股买车OoO@夏野无殇@丁蟹狂徒@lskyy@88kkl@Chee3e@ningnnnnn@一只落水狗@摩多@G化茧成蝶@流沙2026@底部悟道@清风LL@哈基米欧也@楚凤歌@韩立修仙传@会飞的母牛@八爪苗苗鱼@我的十年之约@peter攀@打败恶龙@八转鸿运齐天蛊@那只黑鸦@山水80@123巳@濤有在努力减肥鸭@mzxzz@韩三万@新生的芽@lion77@汤加三勺@Rj5313@冰川688@那个马小小@灼灼335@yyxxl@twicefs@不漂亮的翡石头@股手AAAA@不见长安秋@漫漫ym@哈基米欧@单刀直入刀上红色匝岸@绝地挣米@王诗允@吉星高照123456@001武@思绪走了光8@方展博来啦@太阳一样@258A@紫靓@暗裔剑魔亚托克斯@理论支撑战胜情绪@子虚无有@永不休止的奋斗@炒股别做设计@郑杰@QwertyuiopF@小cute@沉不冒@橘子2026@王jun@JKqwe@失眠的床@林双双二@画家梓豪@布丁牛@晴天已注册@零距离666@蒋十七@肖家一耙@lily787501@辞别春山晚晚@梦想猪猪侠@项闯@匝岸@走走停停该怎么走@锤柠檬茶的韭菜@Deal16@黄叶便碎落213@lily787501@小张多喝水@张利强@哆来b梦@失眠的床@应丞钰8619@peter攀@唔昂王m@韩立修仙传@一只落水狗@comeonmoney@酸溜溜的富贵花@爱唱歌的兔兔@TtH长@Renaa@扣肉kk@回本iam股@SakurajiMaYi@红红合众人@我悟道了吗@愿乐欲闻@我不是阳明@哆来b梦@爱旅游的CC@258A@lion77@G化茧成蝶@ccl半路炒股@悠米七喜
@十八线柚子悟道录
@風止意難平@八爪苗苗鱼 @趋势88

La lista no tiene orden; todos los amigos que han donado en el pasado están aquí. Gracias por el apoyo de todos; ¡a ganar dinero juntos!

Les deseo a todos que sus cuentas sigan con una línea recta hacia arriba, ¡nuevos máximos de valor neto mes tras mes!

Recordatorio: el contenido de este artículo es solo para intercambio y referencia, no constituye ningún consejo de inversión; todas las ganancias y pérdidas por operaciones corren por cuenta propia del autor.

Por último, den un me gusta y a ganar dinero!

Hace mucho que no actualizaba la lista negra; entonces la actualizo. Significa que soy malo. Para mí, la experiencia no es buena; si no les gusta, no den de baja (dar de “dejar de seguir”) solo basta

Tradición familiar (si en EE. UU. sube fuerte, la A-shares lo refleja directamente: cuidado con perseguir subidas)

El minorista hace “compensación” por alza, usando la certeza del líder; cambia la compensación por la incertidumbre. Parece bajo riesgo, pero en realidad es alta volatilidad; es fácil “ganar algo pequeño y perder mucho”.

Pensamiento antes de comprar:

Antes de “entrar con descuento” (low-abs): después de comprar, si no sube o si entra en límite a la baja, ¿cómo sales mañana?

Antes de entrar a medio camino (semi chase): ¿es él quien fortalece por iniciativa propia o sigue pasivamente a que el sector se fortalece? Al hacer semi-chase, ¿hasta qué punto toleras su nivel de pérdida? Después del límite superior, ¿qué tanto empuja al sector? ¿Cuál es su posición dentro del sector?

Antes de “entrar a límite” (打板): ¿puede convertirse en líder después de hacer límite a la baja?

1、Días antes de festivos, los tres días anteriores: principalmente mantener efectivo en caja, o dentro de un 30% (por incertidumbre externa)

2、¡No aceptar nunca una “one-character board” (límite superior en una sola barra)! ¡No aceptar nunca una “one-character board”!

Cuando solo se puede aceptar es al cierre, para que sea una o dos capas encima; en ningún caso jugar con una one-character board. Aunque la lógica sea dura, ¡no se entra a una one-character board! ¡Demasiadas acciones con ganancia ya acumulada!

3、No hay expectativa en mente para la subasta de apertura s; no fantasear. (especialmente si es orden rápida “随手单”)

4、Si afuera cae fuerte, especialmente Nasdaq cae más de 1,5%, entonces orden s en la subasta de apertura; (depende del caso)

5、En el lado emocional, si hay más de 10 acciones con límite a la baja ese día: ¡solo vender, no comprar! (se conserva el derecho a vender)

6、Con contracción de volumen: dentro de 2 w y ienes no más; posición dentro del 50% (muy importante, muy importante, muy importante, muy importante, muy importante,)

7、Con lógica de base, con fundamentales: si no pierde la línea de 10 días, no se sale. Con lógica de base, con fundamentales: si no pierde la línea de 10 días, no se sale. ¡Especialmente en el tramo de “subida de precios”! ¡Prestar máxima atención al tramo de subida de precios!

8、Las acciones que entran a la lista negra no se miran, no se compran, no se agregan al “watchlist”;

9、Fuerte: recortar hacia el core; débil: recortar hacia el grupo. Si no sabes qué hacer, ve al “gran líder” (总龙).

10、Si revienta la placa (炸板), ¿la pérdida que tendrías podrías tolerarla? Y también la expectativa de que el día siguiente abra con hueco a la baja.

Normalmente, cuando hago una acción, considero: el tema que tiene la acción, su comportamiento bursátil (股性), su precio, su capitalización, incluyendo la estructura de su “chips”/posiciones. También la gráfica, y el capital que participa: ¿es la más fuerte? ¿tiene alta identificabilidad? ¿es activa/agresiva? ¿cómo impacta al mercado? Y por último, el control de la posición.

11、En la fase de rotación del mercado: es bajo entrar (low-abs) en el core de cada sector; acciones populares con lógica y que el capital reconozca, especialmente las que tienen lógica y lógica de base.

Pongo una acción que ya entró en mi lista negra; estas acciones no me dejan ganar dinero. Solo puedo decir que soy demasiado malo. No me echen odio si no les gusta; solo den de baja (dejen de seguir).

Lista negra
Shandong Molong (prioridad: bloquear)
Tianshun Fengneng (prioridad: bloquear)
Qunxing Toys (A-kill, mala calidad en lo “óseo”)
Huanrui Century (prioridad: bloquear)
Zhaochi Shares (prioridad: bloquear)
Dayi Technology (no es core de esta ronda)
DataPort X (sin racha de dos consecutivas ganadoras) prioridad: bloquear
Guofeng New Materials (prioridad: bloquear)
China Nuclear Construction (prioridad: bloquear)
Fenghua Hi-Tech (prioridad: bloquear, eh, sigue siendo buena)
State Grid Nanzi (bloquear, bloquear)
Sunna Shares: mala “calidad ósea” (bloqueo permanente)
GCL Energy Tech: hacer T es demasiado; atributo del capital es malo
No se puede perseguir “Seguridad en aerogeneradores” (节能风电): difícil en time y por eso no
Chint Power Supply: fundamentales no reconocidos por el capital; prioridad: bloquear
Zhongli Group: el reino de la cuantificación
New Energy Tai Shan: el reino de la cuantificación
Jinkai New Energy, ¡eres un inútil!
Shuhua Sports: “calidad ósea”…
Datongnan solo se puede comprar verde; si cae, en el punto correcto para b
Nanjing Pharma: bloquear; me hiciste perder casi 20 puntos
China Power Energy (bloquear, bloquear) (fue mi error)
NetShrink Technology (bloquear, bloquear) bloqueo permanente
Great Wall Technology (China) (bloquear, bloquear): atributo de capital es malo
Ke Sheng Technology (bloqueo), prima demasiado baja
Lens Technology (立讯精密) bloquear, bloquear: atributo de capital es malo
Fibra de Shandong: no juego contra ellos; hay demasiados cuantificados
Taihe New Materials: ¿cómo se mueve y siempre lo hunden y luego lo suben?…
Runjian Shares: la “característica ósea” basura; no hay forma de decirlo
Saiteng Shares (bloquear, bloquear): lo más asqueroso; equipo de semiconductores; soy malo
Kangqiang Electronics: sí que puede lavar el mercado; sin palabras, aunque no compré
Taijing Technology (bloquear, bloquear)
TeeRise Technology (bloquear, bloquear): bloqueo directo; asqueroso; ya llegó a TV y aun así hizo “matanza A”
Quartz Crystal Shares también bloquear; tampoco es buena cosa; asqueroso
Rongjie Shares: no es del sector de litio; bloqueo del sector litio, bloquear, bloquear
Kehk Intelligent: asquerosa hasta el punto de hacer daño
Longpan Technology también bloquear: demasiados “mini textos” sobre baterías; aunque no compré
Jiangxi Wolfram Equipment: lo dejamos, porque aún gané; pero hizo “matanza A”. Taiyi Industrial: bloquear; no es reducción de participación o es la caída de SK Hynix
Últimos bloqueos recientes son estos; si hay más, ya lo añadiré. Solo puedo decir que no soy apto para jugar con lo de arriba;

En total 23 acciones: valor promedio del alza en 5 días: -8,45%