SemiAnalysis: Meta AI podría superar a Google en el plazo de medio año y formar un “triunvirato” junto con OpenAI y Anthropic

El panorama global de la competencia en IA de vanguardia está atravesando una reconfiguración profunda.

El informe más reciente de la firma de investigación SemiAnalysis indica que, tras un año de inversiones agresivas de capital y una reorganización de la arquitectura, Meta Superintelligence (MSL), de Meta, podría superar a Google en el ranking de capacidades de IA de vanguardia en los próximos seis meses.

Mientras tanto, Anthropic, gracias al crecimiento explosivo de Claude Code en el mercado empresarial, ya ha establecido una ventaja doble en rentabilidad y ritmo de crecimiento, y presentó en secreto una solicitud de IPO en junio. El equilibrio de poder en la industria de la IA está evolucionando desde el duelo entre Google y OpenAI, hacia un nuevo orden de tríada: Meta, OpenAI y Anthropic.

En el frente de mercado, las dinámicas anteriores han desencadenado una reacción inmediata. Las acciones de Meta subieron alrededor de un 4% ese día, mientras que las de Alphabet cayeron alrededor de un 1%, reflejando la creciente preocupación del mercado por la posición de Google en la carrera de IA. Al mismo tiempo, Musk en la plataforma social X declaró públicamente que Anthropic “obviamente” es el líder en el ámbito actual de la IA, añadiendo otra variable al debate sobre este panorama competitivo.

El análisis financiero en profundidad sobre la IPO de Anthropic publicado algo antes por SemiAnalysis muestra que la empresa espera lograr más de 1 mil millones de USD de beneficio GAAP EBIT en el tercer trimestre de 2026, mientras que el margen de beneficio EBIT de OpenAI sigue en -100%. Con base en esto, SemiAnalysis asigna una valoración base de Anthropic de 6 billones de USD y considera que Anthropic debería completar la salida a bolsa antes que OpenAI, para consolidar aún más su liderazgo en el campo de modelos de vanguardia con una ventaja de capital.

Meta: tres frentes en paralelo — potencia de cómputo, datos y talento

El juicio central del informe SemiAnalysis es que la velocidad de expansión de Meta en escala de cómputo le permitirá superar la potencia total de IA de OpenAI y Anthropic antes de que termine el año.

Según Reuters citando un memorando interno, Meta planea invertir hasta 145 mil millones de USD en infraestructura de IA este año, desplegar 7 gigavatios de cómputo en 2026 y duplicar esa cifra a 14 gigavatios en 2027. Lo que respalda este objetivo son cinco clústeres a escala de “titan” de centros de datos de nivel gigavatio que Meta construye en paralelo, además de la arquitectura de red “AI-Backbone” diseñada por la propia empresa: esta permite a Meta ampliar de forma asíncrona tareas de entrenamiento complejas a través de distancias geográficas de miles de kilómetros.

En el nivel de chips, según Reuters, Meta iniciará en septiembre la producción en masa de su chip de IA de código “Iris”, diseñado conjuntamente con Broadcom y fabricado por TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company); el chip completó pruebas de vulnerabilidades en solo seis semanas y ya ha firmado acuerdos plurianuales de suministro con Samsung, SanDisk y Sumitomo Electric.

En datos y talento, Meta reasignará a 3.000 ingenieros a fábricas de entornos internos de aprendizaje por refuerzo (RL), construyendo un canal de datos propietario que los proveedores comerciales no pueden replicar. Al mismo tiempo, Meta invierte 14.300 millones de USD en Scale AI y con ello recluta a gran escala investigadores de primer nivel desde instituciones como OpenAI y Anthropic.

SemiAnalysis considera que evaluar el desempeño de MSL en sus benchmarks actuales es “ver solo el árbol y no ver el bosque”; lo verdaderamente importante es “la pendiente, no el intercepto”: si Zuckerberg mantiene la intensidad actual de inversión de capital, Google podría quedar permanentemente excluida de la primera línea de los actores globales de ultra gran escala en IA.

Anthropic: modelo B2B de rentabilidad con ventaja consolidada

Si la ventaja de Meta reside en la potencia de cómputo y la infraestructura, el foso de Anthropic se construye sobre el modelo de negocio y la calidad financiera.

Los datos de SemiAnalysis muestran que Claude Code ya representa más del 7% de todas las presentaciones de código en GitHub. Justamente este producto ha impulsado que el ARR de Anthropic pase de 9 mil millones de USD a finales de 2025 a 30 mil millones de USD en el primer trimestre de 2026, con un salto: +3 mil millones de USD en enero, +7 mil millones en febrero y +11 mil millones en marzo. A la fecha, el ARR de Anthropic ya supera los 60 mil millones de USD y el ARR neto incremental se sitúa en más de 10 mil millones de USD al mes.

La estructura financiera de Anthropic contrasta fuertemente con la de OpenAI. Aproximadamente entre un 75% y un 85% de los ingresos de Anthropic provienen de su negocio de API basado en el uso, mientras que en el primer trimestre de 2026, OpenAI aún tiene más de un 65% de sus ingresos provenientes de un modelo de suscripción, donde las suscripciones de consumidores representan cerca de un 40%. SemiAnalysis estima que OpenAI necesita servir a más de 900 millones de usuarios gratuitos, con un costo aproximado de 0,70 USD por usuario al mes, lo cual arrastra su margen bruto total en un 20% a 30%.

En términos de capacidad de rentabilidad, SemiAnalysis prevé que Anthropic logrará en el tercer trimestre de 2026 más de 1 mil millones de USD de GAAP EBIT (margen de beneficio de alrededor de un 6%), mientras que el margen EBIT de OpenAI sigue en -100%. El CFO de Anthropic, Krishna Rao, reveló previamente que la retención neta en dólares (NDR) de la empresa es tan alta como 500%: clientes antiguos que aportaban 2 mil millones de USD de ARR hace un año ahora aportan 12 mil millones de USD de ARR. Con base en esto, SemiAnalysis pronostica que si Anthropic puede acelerar el ARR neto incremental mensual hasta 15 mil millones de USD, el ARR para finales de 2027 podría alcanzar 3000 mil millones de USD, correspondiente a un valor empresarial de 6 billones de USD.

Google: del líder al perseguido

En esta lucha de tres partes, Google está en la situación más delicada.

SemiAnalysis afirma de manera directa en su informe que Google ya ha “retrocedido considerablemente” en la competencia de IA de vanguardia, y predice que Meta completará la superación de Google en los próximos seis meses. Al señalar a Anthropic como el líder “obviamente” en el ámbito actual de la IA, Musk tampoco incluyó a Google en el debate sobre el primer escalón.

El marco de análisis de SemiAnalysis muestra que en la competencia por IA de vanguardia, las variables decisivas han pasado de ser solo la capacidad del modelo, a convertirse en una competencia integral que combina escala de potencia de cómputo, modelo de negocio y capacidad de obtención de capital.

En estas tres dimensiones, Meta está avanzando rápidamente para ponerse al día, Anthropic ya estableció una ventaja y Google enfrenta una presión de doble dirección: quedar apretada por ambos lados.

Aviso de riesgos y cláusulas de exención de responsabilidad

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