《Gran agencia》 Bank of America Securities: Zijin (02899.HK) obtiene un beneficio neto en el segundo trimestre inferior a lo esperado; reitera la calificación de «Compra»

El informe de Bank of America Securities indicó que Zijin Mining (02899.HK) +0,580 (+1,971%) tuvo posiciones cortas por 364 millones de dólares; la proporción fue 20,438%. La empresa emitió un aviso positivo de ganancias y se espera que el beneficio neto para el primer semestre de 2026 alcance 39.100 millones de yuanes, un aumento del 68% interanual, lo que equivale al 53% y al 47% de las previsiones de todo el año de la firma y del mercado, respectivamente. Solo en el segundo trimestre, el beneficio neto fue de 19.000 millones de yuanes, un 45% más interanual, pero un 5% menos en comparación con el trimestre anterior; el beneficio neto recurrente fue de 19.400 millones de yuanes, con un 5% de avance trimestral, por debajo de las expectativas de la firma.

La firma considera que el desempeño inferior a lo esperado se debió principalmente al débil rendimiento en el segundo trimestre de Zijin Gold International (02259.HK) -1,400 (-1,404%), con posiciones cortas por 300 millones de dólares; y una proporción de 43,129%. Si se excluye el efecto relacionado, el beneficio de Zijin Mining en el segundo trimestre estaría, en términos generales, alineado con las previsiones.

La firma mantiene la calificación de “comprar” para Zijin Mining. Su visión positiva se basa en las perspectivas constructivas para el precio del cobre; se ve un crecimiento en los volúmenes de producción de cobre, oro y litio; un control de costos sólido; y una valoración atractiva. La firma señaló que el precio actual de Zijin Mining equivale a un múltiplo PER previsto a 8 veces para 2027, por debajo de las 12 veces de sus pares globales de cobre y de las 11 veces de sus pares de oro; la relación riesgo-recompensa es atractiva.

En cuanto al precio objetivo, para la cotización H el precio objetivo es de 43 dólares de Hong Kong; para la cotización A el precio objetivo es de 39 yuanes chinos. (da/u)(Las cotizaciones de Hong Kong se retrasan al menos quince minutos. Los datos de posiciones cortas corresponden al 2026-07-10 16:25.) Contenido relacionado “Aviso positivo de ganancias” Zijin (02899.HK) prevé que el beneficio neto a mitad de año suba 68% hasta 39.100 millones de yuanes.