A principios de mes, la noticia sobre la construcción propia de la nube de Meta fue sobreinterpretada, lo que provocó pánico en el mercado sobre el gasto de capital en IA. Sin embargo, a mediados de mes, la situación volvió a dar un giro.

En realidad, no hay exceso de capacidad de cómputo dentro de Meta, y es poco probable que reduzca su Capex a corto plazo. Basta con ver las noticias de estos últimos días:

1️⃣ Meta invierte 10 mil millones de dólares en su primer centro de datos en Canadá.
2️⃣ Meta planea la producción en masa de su chip de IA Iris para septiembre.
3️⃣ Meta planea duplicar la capacidad total de cómputo de sus centros de datos a 14 GW para 2027.
4️⃣ Meta firma acuerdos de suministro a largo plazo de memoria/RAM con Samsung y SanDisk.
5️⃣ Zuckerberg negó personalmente el exceso de capacidad de cómputo: no ve a nadie en la industria que crea tener capacidad sobrante.

A veces es difícil de entender: ¿Wall Street realmente teme que el gasto en IA sea insostenible, o se hace el desentendido, escribe artículos alarmistas, esparce pánico, y luego compra en las caídas?

Los hechos demuestran que mucha gente vendió con pérdidas durante el pánico de finales de junio a principios de julio, y se vieron obligados a abandonar la mesa. Una vez que se limpian esas fichas débiles, puede comenzar la próxima subida.