#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 Bernstein: Mercado alcista de almacenamiento sostenible hasta 2027, se acaban los aumentos rápidos de precios

El banco de inversión Wall Street Bernstein publicó su informe mensual de la industria del almacenamiento, afirmando que el actual mercado alcista de almacenamiento se espera que continúe hasta 2027, pero la fase de rápidos aumentos de precios ya ha pasado.
Los datos muestran que en el segundo trimestre, los precios promedio de DRAM aumentaron un 74% trimestre a trimestre, con un fuerte respaldo de la demanda de servidores y móviles. La DRAM para servidores y la DRAM para móviles aumentaron más del 60% y cerca del 80% respectivamente; el suministro de DDR5 para servidores está ajustado en el mercado spot.
La institución predice que los aumentos de precios de DRAM se ralentizarán al 13%-18% en el tercer trimestre, ya que la débil demanda de electrónica de consumo terminal podría pesar gradualmente en el mercado.
El mercado de NAND muestra divergencia: los precios spot de obleas se debilitaron, pero los aumentos de precios de almacenamiento móvil y SSD impulsaron los precios generales de contrato al alza un 60%. Los pedidos a largo plazo bloqueados por proveedores de nube de IA son la variable cíclica central. El banco de inversión mantiene calificaciones positivas sobre Samsung, SK Hynix, Micron y SanDisk, mientras adopta una visión cautelosa sobre Kioxia; desde el segundo semestre de 2027 hasta 2028, a medida que la capacidad entre en funcionamiento y se cumplan los pedidos a largo plazo, los precios de almacenamiento volverán gradualmente a la normalidad.