#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

El auge de la IA podría prolongar el repunte de los chips de memoria hasta 2027. Lo único que sigo observando en los mercados, por alguna razón, es cómo la IA sigue transformando silenciosamente industrias enteras que apenas notas. La mayoría de la gente no considera que los chips de memoria sean particularmente emocionantes, pero esto se está convirtiendo en la mejor inversión fuera del tema gracias a la IA. Parece que el actual mercado alcista de chips de memoria podría extenderse hasta 2027, y eso es una declaración importante.

Has tenido una fase explosiva.

El crecimiento más lento puede no ser la oportunidad que está fuera. Después de un repunte tan fuerte en los precios, no es nada inusual que los precios retrocedan ligeramente y entren en una consolidación. Lo que me interesa es que la demanda de componentes de infraestructura de IA sigue siendo fuerte y eso parece asegurado. Hay miles de millones de dólares vertiéndose en centros de datos impulsados por IA y en el crecimiento de datos que requiere chips de memoria para acompañarlos.

El espacio de consumo tiene el debilitamiento.

Vemos que la demanda se debilita por parte de las empresas y sigue ligada a las enormes inversiones que han realizado los proveedores de servicios en la nube y tecnológicos para su infraestructura de IA. Ese es un crecimiento estructural que continúa. Para cualquiera que siga el mundo cripto y este, es otro recordatorio de que la IA no es un fenómeno de software, o al menos no solo software en un sentido.

El hardware para soportar IA probablemente tenga un nivel de valor similar, si no superior, en los próximos años. Los proveedores de chips intermedios tendrán discretamente fuertes rendimientos bursátiles mientras nadie sabe realmente cómo podría ser una buena aplicación empresarial para la IA generativa. Dicho esto, los mercados rara vez suben en línea recta.

Todo el mundo ya espera esto, y por supuesto, el negocio nunca es tan bueno como se espera, y cuando finalmente se desacelere más rápido de lo que piensa la calle, caerá bastante y lo hará.

Es mejor estar en una postura razonablemente optimista sin expectativas demasiado agresivas que intentar atrapar una operación de impulso después de que se haya movido una cantidad tan sustancial. Ya sea que se trate de un activo cripto, software de IA o acciones, sigue la infraestructura subyacente. Creemos que es un gran sector en el que estar durante los próximos años. ¿Tendrá este mercado alcista de chips el impulso necesario para alcanzar 2027, o las expectativas son demasiado altas?

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