IJR vs. VB: ¿Cuál es la mejor compra para los inversores entre estos ETF de pequeña capitalización?

El** iShares Core S&P Small-Cap ETF** (IJR 1,17%) brinda a los inversores exposición concentrada al S&P SmallCap 600, mientras que el Vanguard Small-Cap ETF (VB 1,12%) ofrece una porción más amplia y de menor costo del mercado de pequeña capitalización.

Los inversores que buscan crecimiento de empresas pequeñas a menudo comparan estos dos fondos. Ambos se enfocan en empresas estadounidenses más pequeñas, pero sus índices subyacentes y reglas de selección de acciones generan diferentes recuentos de tenencias y sesgos sectoriales, lo que afecta su rendimiento en diferentes ciclos de mercado.

Resumen (costo y tamaño)

| Métrica | VB | IJR | | --- | --- | --- | | Emisor | Vanguard | iShares | | Ratio de gastos | 0,03% | 0,06% | | Rendimiento a 1 año (al 8 de julio de 2026) | 23,73% | 29,95% | | Rendimiento por dividendo | 1,19% | 1,11% | | Beta | 1,10 | 1,08 | | Activos bajo gestión | 188,6 mil millones de dólares | 111,3 mil millones de dólares |

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; beta se calcula a partir de rendimientos mensuales de cinco años. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendo es el rendimiento de distribución de los últimos 12 meses.

VB es la opción más barata, con un ratio de gastos del 0,03% en comparación con el 0,06% de IJR. Ambos fondos ofrecen rendimientos por dividendo comparables de aproximadamente 1,1% a 1,2%.

Comparación de rendimiento y riesgo

| Métrica | VB | IJR | | --- | --- | --- | | Retiro máximo (5 años) | (28,16%) | (28,01%) | | Crecimiento de $1000 en 5 años (rendimiento total) | $1.445 | $1.430 |

Qué hay dentro

Lanzado en 2000, IJR sigue el índice S&P SmallCap 600 y posee 652 acciones. Sus mayores ponderaciones sectoriales incluyen servicios financieros con un 17,0%, industriales con un 15,6% y tecnología con un 15,5%. Sus principales posiciones accionarias incluyen FormFactor (FORM +5,22%) (NYSE:FORM) con un 0,7%, Viasat (VSAT 3,55%) con un 0,7% y Molina Healthcare (MOH 0,84%) con un 0,6%.

VB sigue el índice CRSP US Small Cap y posee una cartera mucho más grande de 1.310 acciones. Sus mayores ponderaciones sectoriales incluyen industriales con un 20,6%, tecnología con un 19,3% y servicios financieros con un 12,3%. Las tenencias más grandes del fondo incluyen Flex (FLEX +1,41%) con un 0,7%, Astera Labs (ALAB +2,84%) con un 0,6% y Ciena (CIEN +5,41%) con un 0,5%. VB se lanzó en 2004.

Para obtener más orientación sobre la inversión en ETF, consulte la guía completa en este enlace.

Lo que esto significa para los inversores

La principal diferencia entre estos dos fondos se reduce a un equilibrio familiar: concentración versus amplitud. El enfoque más ajustado de IJR en el S&P SmallCap 600, un índice con filtros de rentabilidad incorporados, le ha ayudado a superar a VB durante el último año, y ese filtro de calidad es digno de mención. El índice basado en CRSP de Vanguard no filtra la rentabilidad de la misma manera, lo que significa que VB captura una porción más amplia del universo de pequeña capitalización, incluyendo empresas más jóvenes o menos establecidas que IJR dejaría fuera.

El rendimiento superior reciente de IJR no debe interpretarse como una ventaja permanente. Los ETF de pequeña capitalización como estos pueden oscilar significativamente dependiendo de dónde se encuentre el ciclo del mercado: la inclinación por la rentabilidad de IJR debería ayudarlo a mantenerse relativamente mejor cuando los inversores se vuelven cautelosos, mientras que la red más amplia de VB puede capturar más alza cuando los nombres más pequeños y riesgosos repuntan.

Para los inversores conscientes del costo, el ratio de gastos mínimo del 0,03% de VB es difícil de superar, y su recuento de tenencias mucho mayor brinda a los inversores exposición a una porción más amplia del mercado de pequeña capitalización. Para aquellos dispuestos a pagar unos pocos puntos básicos adicionales, el filtro de calidad de IJR históricamente ha añadido un poco de lastre durante los períodos más difíciles. De cualquier manera, ambos fondos ofrecen una forma sencilla y de bajo costo de agregar exposición a pequeña capitalización a las carteras de los inversores.