ExxonMobil vs. Chevron: ¿Cuál acción de dividendos petrolera es mejor comprar para obtener ingresos pasivos de por vida?

ExxonMobil (XOM 0,56%) y Chevron (CVX +1,13%) son los pesos pesados indiscutibles de los dividendos en el sector petrolero. Exxon ha incrementado su dividendo durante 42 años consecutivos, mientras que Chevron ha logrado 39 aumentos anuales consecutivos de dividendos. Ambos gigantes petroleros ofrecen rendimientos por dividendo actuales superiores al promedio (el de Exxon es de casi el 3%, mientras que el de Chevron supera el 4%, más del doble del rendimiento del 1,1% del S&P 500).

Aquí hay un análisis más detallado de cuál de estas principales acciones petroleras de dividendos es la mejor para comprar ahora para quienes buscan ingresos pasivos de por vida.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Analizando estas principales acciones petroleras de dividendos

ExxonMobil y Chevron tienen modelos de negocio similares. Ambas son empresas energéticas integradas que operan negocios de producción upstream de petróleo y gas, activos de transporte midstream y operaciones downstream de productos químicos y refinación. Esa integración les ayuda a maximizar el valor de cada barril de petróleo que producen. También tienen operaciones a gran escala y diversificadas globalmente. Estas características permiten a los gigantes petroleros generar flujos de caja menos volátiles en comparación con otros en el sector.

Como resultado, pueden producir flujos de caja significativos a precios del petróleo más bajos. Por ejemplo, ExxonMobil espera generar 145 mil millones de dólares en excedente de caja acumulado entre 2026 y 2030 con un petróleo a 65 dólares. Eso le dará el dinero para devolver constantemente más efectivo a los accionistas mediante un dividendo creciente y la recompra de acciones. Mientras tanto, Chevron puede generar suficiente efectivo a 60 dólares el petróleo para financiar su programa de capital, aumentar su dividendo y recomprar acciones en el extremo inferior de su rango objetivo anual de 10 mil millones a 20 mil millones de dólares hasta 2030.

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NYSE: XOM

ExxonMobil

Cambio hoy

(-0,56%) -0,80 dólares

Precio actual

140,89 dólares

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$585BMarket La capitalización se calcula utilizando solo las acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.La capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

139,82 - 143,99 dólares

Rango 52 semanas

105,53 - 176,41 dólares

Volumen

40

Vol. promedio

17,6 millones

Margen bruto

20,92%

Rendimiento por dividendo

2,89%

Chevron y Exxon complementan sus flujos de caja más resistentes con balances sólidos. Ambos tienen calificación crediticia AA-, la mejor del sector petrolero.

Con modelos de negocio resilientes, fuertes flujos de caja y balances sólidos, sus dividendos de alto rendimiento se asientan sobre bases sostenibles.

¿Qué depara el futuro a estas principales acciones petroleras de dividendos?

Exxon y Chevron han trazado planes de crecimiento claros hasta 2030. Exxon espera aumentar su capacidad de ganancias anuales en 25 mil millones de dólares y su flujo de caja en 35 mil millones de dólares para 2030, en comparación con 2024 a los mismos precios y márgenes. Eso implica un crecimiento anual compuesto de ganancias del 13% y un crecimiento de flujo de caja de dos dígitos, con tasas de crecimiento por acción aún más altas impulsadas por su programa de recompra de acciones. Exxon espera lograr este crecimiento invirtiendo en el desarrollo de sus activos ventajosos (aquellos con los mayores rendimientos y márgenes) y continuando ejecutando su iniciativa de ahorro de costos estructural líder en el sector.

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NYSE: CVX

Chevron

Cambio hoy

(1,13%) 1,96 dólares

Precio actual

175,97 dólares

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$350BMarket La capitalización se calcula utilizando solo las acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.La capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

174,95 - 178,58 dólares

Rango 52 semanas

146,49 - 214,71 dólares

Volumen

9,4 mil

Vol. promedio

10 millones

Margen bruto

15,15%

Rendimiento por dividendo

3,97%

Mientras tanto, Chevron espera entregar un crecimiento anual del flujo de caja libre superior al 10% hasta 2030, asumiendo que el petróleo promedie 70 dólares por barril. Chevron espera que una combinación de su fusión con Hess, proyectos de expansión y ahorros de costos impulse su plan de crecimiento.

Ambas compañías petroleras esperan seguir creciendo más allá de 2030. Además de continuar explorando y desarrollando nuevos proyectos de petróleo y gas, están aumentando sus inversiones en nuevos negocios, incluida la energía con menores emisiones de carbono. Chevron está invirtiendo en biocombustibles (es el segundo mayor productor de EE. UU.), gas natural renovable, hidrógeno, litio y captura y almacenamiento de carbono. Además, Chevron ve una enorme oportunidad en la construcción de centrales eléctricas de gas para respaldar la creciente demanda de los centros de datos de inteligencia artificial.

Exxon está persiguiendo esos mismos mercados de bajas emisiones de carbono y también busca construir plantas de gas para alimentar la IA. Además, está construyendo varios negocios nuevos en torno a soluciones de productos innovadores, incluidos los sistemas Proxxima impulsados por tecnología y los materiales de carbono. Exxon cree que estos nuevos negocios tienen el potencial de alcanzar 13 mil millones de dólares en ganancias anuales para 2030.

Es una carrera reñida

Exxon y Chevron han sido dos de las mejores acciones petroleras de dividendos para poseer durante las últimas décadas. Es probable que sigan siendo dos de las mejores para mantener en el futuro para quienes buscan una posible vida de ingresos pasivos por dividendos. Chevron es la mejor compra ahora para quienes buscan un flujo de ingresos actual más alto, mientras que Exxon es mejor para quienes buscan más visibilidad de crecimiento a largo plazo, dadas sus oportunidades de negocio adicionales.