Vanguard Long-Term Treasury ETF vs iShares Corporate Bond ETF: ¿Qué fondo de bonos ofrece la mejor combinación de seguridad y rentabilidad de inversión?

El iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD 0,20%) ofrece exposición a riesgo crediticio corporativo de alta calidad, mientras que el Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT 0,26%) prioriza deuda gubernamental a largo plazo con comisiones anuales más bajas.

Ambos fondos están diseñados para proporcionar ingresos estables y actuar como estabilizadores dentro de una cartera diversificada. Mientras que el fondo de iShares se centra en la solvencia de empresas de primer nivel, el ETF de Vanguard funciona como una apuesta pura sobre la sensibilidad a las tasas de interés y la seguridad de las obligaciones del gobierno estadounidense. Con activos bajo gestión (AUM) de 34,8 mil millones y 14,8 mil millones de dólares, respectivamente, ambos fondos ofrecen una liquidez profunda tanto para asignadores a largo plazo como para operadores activos.

Resumen (costo y tamaño)

| Métrica | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Emisor | iShares | Vanguard | | Precio por acción | $108,64 (al 02/07/2026) | $54,69 (al 02/07/2026) | | Ratio de gastos | 0,14% | 0,03% | | Rendimiento a 1 año (al 02/07/2026) | 3,90% | 2,80% | | Rendimiento por dividendo | 4,60% | 4,60% | | Beta | 0,44 | 0,49 | | AUM | $34,8 mil millones | $14,8 mil millones |

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; beta se calcula a partir de rendimientos mensuales a cinco años. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total de los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendo es el rendimiento de distribución de los últimos 12 meses.

El ETF de Vanguard es la opción más asequible, con un ratio de gastos del 0,03%, ahorrando a los inversores 0,11 puntos porcentuales anuales en comparación con LQD. A pesar de sus diferentes enfoques crediticios, ambos fondos ofrecen actualmente el mismo rendimiento de distribución a 12 meses del 4,60%.

Comparativa de rendimiento y riesgo

| Métrica | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Caída máxima (5 años) | (24,90%) | (41,00%) | | Crecimiento de $1000 en 5 años (rendimiento total) | $976 | $740 |

Contenido interno

Vanguard Long-Term Treasury ETF invierte principalmente en bonos del gobierno estadounidense con vencimientos entre 10 y 25 años. Gestiona 99 posiciones, con sus mayores participaciones en 2,20% y 2,19%. Este fondo también se lanzó en 2009. Vanguard Long-Term Treasury ETF ha pagado $2,52 por acción en los últimos 12 meses, lo que, sobre su precio reciente de ~$54,69 por acción, equivale a un rendimiento del 4,60%.

El iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF se centra en deuda corporativa de alta calidad emitida y negociada en dólares estadounidenses. Al igual que su contraparte, el fondo posee solo bonos, con 3085 posiciones, sin que ninguna supere el 1,25% de los activos totales. Este fondo de iShares se lanzó en 2002. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF ha pagado $4,94 por acción en los últimos 12 meses, lo que, sobre su precio reciente de ~$108,64 por acción, equivale a un rendimiento del 4,60%.

¿Cuál fondo es la mejor compra?

El iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF —LQD— concentra sus participaciones en bonos corporativos con calificación A y BBB, con más del 88% de sus tenencias en ese rango crediticio. La oferta de iShares tiene aproximadamente un 26% de su cartera en vencimientos de más de 20 años, un 16% en el rango de 10 a 20 años, un 27% en vencimientos de 7 a 15 años, y el resto, alrededor del 31%, por debajo de cinco años.

Para quienes solo se preocupan por los bonos con mejor rendimiento, el iShares LQD es el ganador. LQD supera a VGLT en los períodos de 3, 5 y 10 años. LQD rindió un 2,67% anualizado en la última década, mientras que el fondo de Vanguard obtuvo un -1,37% en 10 años.

El Vanguard Long-Term Treasury ETF — VGLT — proporciona la inversión en bonos más segura del mundo hoy en día, dada la confianza en que el gobierno federal cumplirá siempre con sus obligaciones de deuda. Su mal rendimiento se ha debido al aumento de las tasas de interés, que ha provocado una caída del valor nominal de los bonos existentes en su cartera. Pero LQD enfrentó el mismo problema con sus tenencias de bonos corporativos. Claramente, la estructura del ETF le permite mucha más flexibilidad para encontrar buenas inversiones. Reconociendo que los bonos corporativos conllevan inherentemente más riesgo que los bonos del Tesoro, LQD sigue ofreciendo acceso defensivo a bonos, algo de ingresos y rendimientos decentes. Es el ETF recomendado aquí.

Para más orientación sobre inversión en ETF, consulte la guía completa en este enlace.