La última venta masiva es la oportunidad perfecta de compra para Nvidia y Broadcom

Las últimas semanas no han sido amables con los accionistas de Nvidia (NVDA +3,74%) y Broadcom (AVGO +5,00%). Ambas acciones han caído desde sus máximos recientes, con Nvidia bajando alrededor del 18,5% y Broadcom un 24,4%. Estas dos son nombres importantes en la inversión en inteligencia artificial (IA) y han sido excelentes inversiones para comprar cuando están alrededor de un 20% por debajo de sus máximos históricos.

Entonces, ¿es ahora el momento perfecto para cargar acciones? ¿O hay algo más esta vez? Echemos un vistazo.

Fuente de imagen: Getty Images.

El mercado vuelve a perder de vista el panorama general

Se espera que tanto Broadcom como Nvidia sean excelentes inversiones debido a la masiva inversión en infraestructura de computación de IA. Nvidia fabrica GPU (unidades de procesamiento gráfico) y varios productos para apoyar su uso en un centro de datos, y sus productos son, por mucho, los más populares para la computación de IA en este momento. Las GPU son unidades de computación de propósito general que pueden manejar casi cualquier carga de trabajo, pero a veces una GPU solo realiza un tipo de trabajo durante toda su vida útil, y esa flexibilidad se desperdicia.

En cambio, algunos hiperescaladores de IA se están asociando con Broadcom para diseñar chips de IA personalizados. Los chips de IA personalizados sobresalen en una sola aplicación, pero en esa aplicación específica ofrecen una mejor relación costo-rendimiento. Esta vía se está volviendo más popular entre los hiperescaladores de IA, y se espera que varios clientes aumenten su gasto este año y el próximo.

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio hoy

(5,00%) $18,53

Precio actual

$389,31

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$1,8 billonesCapitalización bursátil calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual no negociadas. La capitalización implícita puede variar.Capitalización bursátil calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual no negociadas. La capitalización implícita puede variar.

Rango del día

$376,89 - $395,03

Rango 52 semanas

$269,58 - $495,00

Volumen

1,2 millones

Vol. promedio

26,5 millones

Margen bruto

65,66%

Rendimiento por dividendo

0,69%

Ambas soluciones serán populares en el futuro, por lo que declarar a Nvidia o Broadcom como ganador absoluto será imposible. En cambio, creo que los inversores deberían ver a estas dos como grandes socios de inversión en IA, ya que cada una les permite capitalizar las sumas verdaderamente masivas que están gastando los hiperescaladores de IA.

Pero si ese es el caso, ¿por qué están bajando las acciones?

El mercado atraviesa ciclos de euforia donde se entusiasma con la IA y luego se vuelve bajista. Actualmente estamos en un ciclo de sentimiento bajista, a medida que crecen las preocupaciones sobre la cantidad de dinero que se gasta en centros de datos de IA. Sin embargo, muchos inversores olvidan que los hiperescaladores de IA han dicho repetidamente a los inversores que el riesgo de gastar de menos es mucho mayor que el de gastar de más. Se espera que el gasto aumente nuevamente en 2027.

Broadcom ya ha dado orientación de que los ingresos por semiconductores de IA superarán los 100 mil millones de dólares en 2027. Los analistas de Wall Street estiman que los ingresos totales de Broadcom alcanzarán los 172 mil millones de dólares el próximo año, un aumento del 62% con respecto a los totales de este año.

Nvidia ha hecho proyecciones igualmente alcistas, estimando que los gastos de capital de los hiperescaladores de IA superarán el billón de dólares el próximo año, frente a los 650 mil millones de dólares en 2026. Son proyecciones sólidas, y con muchos de los clientes de Nvidia y Broadcom trabajando en planes de construcción plurianuales, estas dos tienen una alta visibilidad de lo que se avecina en los próximos años.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio hoy

(3,74%) $7,37

Precio actual

$204,30

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$4,8 billonesCapitalización bursátil calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual no negociadas. La capitalización implícita puede variar.Capitalización bursátil calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual no negociadas. La capitalización implícita puede variar.

Rango del día

$195,09 - $205,15

Rango 52 semanas

$161,16 - $236,54

Volumen

5,3 millones

Vol. promedio

158,9 millones

Margen bruto

74,15%

Rendimiento por dividendo

0,14%

Claramente son alcistas sobre el futuro, y creo que los inversores también deberían serlo, ya que cada una cotiza a un gran precio.

Ambas acciones se ven bastante atractivas

Debido a que Broadcom y Nvidia están creciendo tan rápido, usar la relación precio-beneficio forward es la mejor manera de valorarlas. Creo que también es sensato mirar sus valoraciones desde una perspectiva de 2027, ya que se espera que cada una vuelva a mostrar un fuerte crecimiento. Desde estos puntos de vista, ambas acciones se ven atractivamente valoradas.

Datos de YCharts.

Las oportunidades de compra para Nvidia y Broadcom no se presentan con tanta frecuencia, y ahora es un buen momento para adquirir acciones. A medida que se publiquen más resultados y los hiperescaladores de IA confirmen sus planes de gasto, será un catalizador positivo para cada acción y podría hacerlas subir.