3 mejores acciones de pequeña capitalización para comprar en junio

Las acciones de pequeña capitalización a menudo son poco seguidas, fáciles de malinterpretar y volátiles. Cuando el mercado en general cae, estos tickers más pequeños suelen caer mucho más rápido.

El fondo cotizado en bolsa Schwab Fundamental U.S. Small Company Index cotiza un 20 % más bajo en 2020, amplificando una caída del 3 % en el índice S&P 500 durante la crisis sanitaria del COVID-19. En el lado positivo, estas caídas pueden preparar a los inversores para obtener enormes rendimientos si resulta que el gráfico nunca debió haber caído tan bajo en primer lugar.

Aquí hay tres acciones de pequeña capitalización que cotizaron mucho más bajas en los primeros meses de 2020, aunque sus perspectivas comerciales a largo plazo parecen tan brillantes como siempre.

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Shutterstock

El servicio de fotografía de stock y multimedia Shutterstock (SSTK +2,06 %) cotiza un 13 % más bajo en lo que va del año. La empresa no alcanzó las estimaciones de Wall Street en el informe del primer trimestre de abril y Shutterstock canceló sus objetivos de orientación para todo el año debido a la incertidumbre en torno a la crisis del coronavirus.

La pandemia ciertamente está cambiando el juego para Shutterstock, pero no todo son malas noticias. Los pedidos empresariales están cayendo, pero las ventas en el canal de comercio electrónico están aumentando a medida que las grandes empresas exploran nuevas estrategias de marketing y publicación en este entorno de mercado altamente inusual. Las pequeñas y medianas empresas, por otro lado, están intensificando su juego de marketing en línea de manera importante y eso es una buena noticia para Shutterstock. El setenta por ciento de las ventas totales del primer trimestre de la empresa provinieron de pequeñas y medianas empresas.

Y la empresa mantiene una posición única desde el punto de vista del consumidor promedio. Vender fotos de stock en plataformas como Shutterstock puede ayudarte a recaudar fondos en tiempos de dificultad económica.

La dirección de Shutterstock espera resultados financieros sólidos en los próximos trimestres, incluso si es difícil fijar cifras de orientación exactas en estos días, y el balance general parece sólido.

"Independientemente de cuándo volvamos a los volúmenes de ingresos normales, me gustaría enfatizar que Shutterstock sigue generando flujos de caja operativos y libres significativos, y esperamos hacerlo durante el resto del año, incluso sin un retorno a los volúmenes de negocio normales", dijo el CFO Jarrod Yahes en la conferencia de ganancias del primer trimestre. "Tenemos un modelo de negocio sólido con flujos de caja positivos y un balance saludable sin deuda y cerca de 300 millones de dólares en efectivo".

Eso es un negocio saludable con perspectivas de crecimiento a largo plazo prometedoras, y espero completamente que las acciones de Shutterstock se recuperen cuando la crisis del coronavirus se desvanezca.

SMART Global Holdings

El fabricante de módulos de memoria especializados SMART Global Holdings (SGH +25,74 %) ha visto caer sus acciones un 27 % en 2020, a pesar de que la empresa entregó sólidos resultados financieros en el primer trimestre.

La empresa superó las expectativas de Wall Street en el primer trimestre gracias al lanzamiento exitoso de dispositivos de almacenamiento de estado sólido (SSD) para los mercados de redes y computación embebida industrial. SMART Global introdujo otra gama de nuevos productos SSD a principios del segundo trimestre, explorando nuevos mercados objetivo como dispositivos médicos, de defensa y de seguridad de datos. Los diseños ganados de la empresa están llegando con fuerza.

"El aumento del procesamiento IoT en el borde de la red está impulsando una mayor demanda de almacenamiento y ganamos un nuevo cliente en el área de cámaras corporales, un segmento de mercado en el que no estábamos presentes antes", dijo el CEO Ajay Shah en la conferencia de ganancias. "Estos son claramente tiempos desafiantes para todos nosotros para navegar y de hecho para pronosticar. Sin embargo, las tendencias comerciales subyacentes a largo plazo apuntan hacia una creciente necesidad de más capacidades relacionadas con centros de datos, nube e IA, así como mayores requisitos de soluciones de memoria especializadas para aplicaciones específicas, todo lo cual nos deja confiados en nuestra posición para satisfacer estas demandas en el futuro".

La caída sustancial del precio de las acciones de SMART Global parece un gran error desde esta perspectiva.

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Criteo

Mi tercera idea de pequeña capitalización es el experto en marketing online con sede en París Criteo (CRTO 1,43 %). La empresa emitió objetivos de orientación modestos para el segundo trimestre en abril, basándose en el supuesto de que la crisis del COVID-19 reduciría los volúmenes de pedidos en mayo. Los inversores también están preocupados por un próximo cambio en el manejo de cookies en el popular navegador web Chrome, lo que podría dificultar que Criteo recopile los datos que utiliza para construir campañas de marketing online efectivas. Hasta el martes por la noche, las acciones de Criteo habían caído un 36 % en lo que va del año.

Criteo actualizó sus perspectivas para el segundo trimestre el miércoles, y resultó que el esperado colapso de ingresos nunca ocurrió. El anuncio hizo que las acciones de Criteo subieran un 19 % en un solo día y también provocó saltos de dos dígitos para otros expertos en marketing digital The Trade Desk (TTD 0,47 %) y The Rubicon Project (RUBI 1,02 %).

Esta corrección repentina no señaló el cierre de la amplia ventana de inversión de Criteo. La acción sigue bajando un 24 % en 2020, cotizando a solo 9,8 veces las ganancias históricas o cuatro veces los flujos de caja libres. La empresa también reporta ganancias estables y el balance posee más efectivo que deuda. En cuanto a esa problemática actualización de Chrome, Criteo está discutiendo activamente el tema con el creador del navegador Alphabet mientras explora soluciones basadas en ideas de seguimiento de datos que no dependen de cookies del navegador.

Admitiré que el problema de Chrome podría convertirse en un problema a corto plazo, pero también espero que Criteo cumpla con sus requisitos de seguimiento de datos de otras maneras.

"Creemos que la industria hace mucho que necesita reemplazar las cookies como la técnica utilizada para personalizar la orientación de anuncios en la web, y damos la bienvenida a los esfuerzos concertados de la industria para evolucionar más allá de las cookies de maneras seguras para la privacidad", dijo la CEO de Criteo, Megan Clarken, en la conferencia de ganancias del cuarto trimestre. "Estamos muy bien posicionados para este cambio".

Considerándolo todo, las acciones de Criteo están listas para un rebote fantástico. La acción puede caer un poco más si y cuando el navegador Chrome limite el intercambio de datos de cookies, pero eso es solo otra oportunidad de compra con descuento profundo en proceso.