Hace un momento, una fuerte caída de casi el 10%, ¿qué ha pasado?

Hoy, el índice de fletes de contenedores (ruta Europa) ha caído significativamente, con una disminución cercana al 10%.

Lei Yue, jefe del equipo de transporte marítimo del Instituto de Investigación de Haitong Futures, cree que la lógica de negociación del mercado ha pasado de "operaciones basadas en expectativas de cambio de tendencia" a "confirmación de cambio de tendencia + juego sobre la velocidad de descenso". Lei Yue señaló que a finales de junio, las alianzas MSC, PA y OA redujeron sucesivamente sus cotizaciones para la primera quincena de julio, proporcionando una guía spot clara al mercado. El contrato principal del índice de fletes de contenedores (ruta Europa) también completó la transición de los contratos 2607 a 2608. Actualmente, el contrato 2607 fluctúa dentro de un rango estrecho en torno al valor de liquidación estimado, mientras que el contrato 2608, al estar en la fase inicial de caída spot, experimenta un intenso juego entre largos y cortos, con una mayor volatilidad.

Chen Zhen, analista senior de transporte marítimo y macroeconomía de Founder Midterm, analizó que es necesario prestar atención a cuatro riesgos en el futuro: primero, es posible que algunas compañías navieras individuales emitan avisos de aumento de tarifas para la segunda quincena de julio; segundo, EE. UU. y Europa podrían lanzar una nueva ronda de guerra arancelaria. El primer arancel 301 por trabajo forzoso de EE. UU. podría entrar en vigor el 24 de julio, reemplazando el arancel del 10% de la Ley 201, y los resultados de la segunda investigación 301 sobre exceso de capacidad podrían anunciarse próximamente. Recientemente, tanto en las rutas de Europa como en las de América, se han observado compras anticipadas debido a los aranceles, lo que podría adelantar aún más la carga futura. Tercero, la situación en Oriente Medio es incierta. El proceso de negociación entre EE. UU. e Irán no avanza sin problemas, y hay que estar atentos a que una tensión geopolítica temporal pueda hacer que la prima de riesgo aumente. Cuarto, el precio de cierre del contrato más reciente 2607 es casi un 40% más alto que el del contrato 2608, por lo que hay que vigilar un spread excesivamente alto. (Diario de Futuros)