«Gran Banco» Jefferies reduce ligeramente el precio objetivo de Kingdee (00268.HK) a 18,09 yuanes; el anuncio de ganancias del primer semestre cumple con las expectativas.

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Jefferies emitió un informe de investigación señalando que Kingdee International (00268.HK) +0.940 (+14.826%) Venta en corto $104 millones; Ratio 31.367% emitió un aviso de ganancias positivas, esperando que los ingresos totales del primer semestre aumenten entre un 13% y un 14% interanual, en línea con las expectativas generales del mercado y la guía de ingresos de crecimiento de dos dígitos de la gerencia para todo el año. Se estima que la utilidad neta estará entre 40 y 60 millones de RMB, en comparación con una pérdida de 98 millones de RMB en el primer semestre de 2025; la utilidad neta ajustada bajo normas no IFRS se estima entre 105 y 125 millones de RMB, en comparación con una pérdida de 51 millones de RMB en el primer semestre de 2025, en línea con las expectativas del mercado. Debido a la reducción en las expectativas de crecimiento de los ingresos por suscripciones, Jefferies redujo las previsiones de ingresos de Kingdee para 2026-2029 en aproximadamente un 2%, y las previsiones de utilidad neta entre un 7% y un 18%. El precio objetivo se redujo ligeramente de 18,85 yuanes a 18,09 yuanes, manteniendo una calificación de "Comprar". El banco considera que las acciones de Kingdee han caído un 52% desde principios de año, y que las preocupaciones del mercado sobre la disrupción de la IA en SaaS son excesivas. Actualmente, el PEG estimado para 2026 es solo 0,6 veces, con una valoración atractiva, y sigue siendo la acción preferida en la industria del software de China. (gc/da) (Las cotizaciones de acciones de Hong Kong tienen un retraso de al menos quince minutos. Los datos de ventas en corto son hasta el 2026-07-08 12:25). Contenido relacionado: "El banco CMB International mantiene una visión optimista sobre Kingdee (00268.HK), mantiene calificación de 'Comprar' y ajusta ligeramente el precio objetivo a 19,2 dólares de Hong Kong".
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