¿Qué ETF de pequeña capitalización es mejor comprar en 2026? iShares y JPMorgan tienen ofertas atractivas.

La elección entre JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF (BBSC 0.28%) e iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB 0.50%) implica sopesar una cartera más concentrada y orientada al momentum frente a un fondo ultraeconómico y altamente diversificado.

Las empresas de pequeña capitalización suelen impulsar el crecimiento a largo plazo, aunque con frecuencia presentan una mayor volatilidad que sus contrapartes de gran capitalización. Los inversores que eligen entre estos dos fondos evalúan diferentes formas de acceder a este segmento, centrándose ya sea en la indexación de alta amplitud o en una selección más específica de empresas de pequeña capitalización.

Resumen (costo y tamaño)

| Métrica | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Emisor | iShares | J.P. Morgan | | Precio de la acción | $75.02 (al 02-07-2026) | $90.72 (al 02-07-2026) | | Ratio de gastos | 0.04% | 0.09% | | Rentabilidad a 1 año (al 2 de julio de 2026) | 27.80% | 35.80% | | Rendimiento por dividendo | 1.30% | 1.00% | | Beta | 1.05 | 1.13 | | AUM | $285.4 millones | $708.1 millones |

La beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; la beta se calcula a partir de rendimientos mensuales a cinco años. La rentabilidad a 1 año representa el rendimiento total de los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendo es el rendimiento de distribución de los últimos 12 meses según el precio de cierre del mercado del 2 de julio.

El iShares Morningstar Small-Cap ETF es la opción más asequible con un ratio de gastos del 0.04%, 0.05 puntos porcentuales menos que su competidor. También ofrece un pago ligeramente superior para los inversores que buscan ingresos.

Comparación de rendimiento y riesgo

| Métrica | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Drawdown máximo (5 años) | (29.90%) | (31.00%) | | Crecimiento de $1,000 en 5 años (rendimiento total) | $1,379.00 | $1,440.00 |

Composición interna

JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF concentra su cartera en Tecnología (18.9%), Salud (16.8%) y Servicios Financieros (15.7%). Sus mayores posiciones incluyen efectivo a través de un fondo del mercado monetario del gobierno de EE. UU. de JP Morgan (1%), Semtech (SMTC 7.19%) con un 0.6% y FormFactor Inc (FORM 9.23%) (0.5%). El fondo tiene actualmente 728 posiciones y se lanzó en 2020. JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF ha pagado $0.90 por acción en los últimos 12 meses, lo que, sobre su reciente precio de acción de ~$91, equivale a un rendimiento del 1%.

El iShares Morningstar Small-Cap ETF sigue un índice de referencia de 1,557 acciones, ofreciendo una diversificación más amplia en Industriales (18.2%), Servicios Financieros (15.9%) y Tecnología (15.6%). Sus principales tenencias incluyen Sterling Infrastructure (STRL 6.85%) con un 0.4%, Okta (OKTA +1.80%) con un 0.36%, Guardant Health (GH 0.60%) con un 0.3%. Este fondo se lanzó en 2004. iShares Morningstar Small-Cap ETF ha pagado $0.95 por acción en los últimos 12 meses, lo que, sobre su reciente precio de acción de ~$75, equivale a un rendimiento del 1.30%.

¿Qué fondo es mejor comprar?

El iShares Morningstar Small-Cap ETF es el más establecido de estos dos fondos de pequeña capitalización, con una rentabilidad anualizada del 8.35% desde su creación en 2004. Su rendimiento también ha sido bueno en plazos cortos, con rentabilidades del 16.8% y 6.8% en los períodos de 3 y 5 años. Su diferencia fundamental con la oferta de pequeña capitalización de JPMorgan es que este ETF sigue un índice Morningstar ligeramente más amplio, proporcionando una mayor exposición a un rango más extenso de pequeñas capitalizaciones.

En comparación, JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF sigue una versión más estrecha del índice Morningstar, que excluye varias microcapitalizaciones y acciones que no se consideran fácilmente invertibles debido a restricciones de liquidez. Curiosamente, BBSC está más concentrado en pequeñas capitalizaciones, con un 97% de su cartera en small caps y un 3% en mid caps, frente al 9% en mid caps de la versión de iShares.

Aun así, en general, ambos ofrecen una excelente exposición a acciones estadounidenses de pequeña capitalización. La principal diferencia, entonces, es el rendimiento. Aquí, el ETF de JPMorgan gana. Ha subido aproximadamente un 24% en lo que va del año en comparación con el 16.8% de ISCB, y supera al ETF de iShares por 2.4 puntos porcentuales en los últimos tres años y por 1.07 puntos porcentuales en los últimos cinco años. BBSC tiene un ratio de gastos más alto, pero con un 0.09%, está cerca del extremo inferior para los ETF. El JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF gana.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.