Algunos pensamientos que he tenido recientemente:

¿Podría ser que el hecho de que DeepSeek y Zhipu consideren sus propios chips implique que la autosuficiencia de China en HBM ya ha alcanzado cierto nivel, o al menos está en camino de lograrlo?
Además, ¿ya está empezando a desmoronarse el foso de la EDA? Se informa que OpenAI completó Jalapeño en solo nueve meses utilizando sus propias herramientas internas de diseño de chips de IA. ¿Es realmente plausible que los laboratorios chinos no tengan algo similar? De hecho, hay afirmaciones de que las herramientas de diseño de chips desarrolladas por laboratorios chinos podrían ser incluso más prácticas en el uso real que las de OpenAI.
El hecho de que OpenAI esté lanzando específicamente la inferencia de GPT-5.6 en Cerebras me hace pensar que podrían ver una mayor demanda de inferencia ultrarrápida de lo que la gente cree. Jensen ha descrito mercados como Cerebras como nicho, pero el movimiento de OpenAI parece sugerir lo contrario.
Broadcom es una gran empresa, pero creo que Hock Tan podría estar subestimando a MediaTek de forma demasiado agresiva. Él dice que la TPU de MediaTek se ha retrasado, pero ¿acaso la propia TPU de Broadcom no se retrasó también en algunas áreas?
El aumento del 20% en el precio de las GPU de Amazon no se debe a la memoria. Se debe al aumento de la demanda.
También tengo dudas sobre si Broadcom puede seguir defendiendo sus altos márgenes. El margen de la TPU de MediaTek es de alrededor del 35%, mientras que el de Broadcom es de alrededor del 65%. Broadcom puede mantener altos márgenes durante los primeros años al ganar nuevos clientes como Anthropic, pero ¿no tenderán los márgenes a bajar a medida que aumente la competencia?
Morgan Stanley actualizó sus estimaciones de envío de TPU/GPU AMD, pero personalmente no entiendo cómo MS llega a esta escala para los envíos de GPU AMD.
Morgan Stanley ahora modela que AMD enviará 2.4 millones de GPU este año y 2.7 millones el próximo año.